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【亚太日报 李宁 于凯】监管如"风"，P2P也如漂浮在空中的花朵，无论是近看还是远看它都很美，但风向如何以及风速的大或小，则直接对花朵的高度以及远航都产生影响，P2P监管正是这样的状态。
最近另有消息传出，监管层对P2P的管理有两方面，一方面是3000万元注册资本门槛；另一方面是10倍杠杆管理。这个传言的真假目前还属于"真空"状态，但至少在网贷之家的统计中发现，其选取648家数据信息较为全面与完整的平台，以3000万元作为准入门槛，目前有70%以上的平台不符合监管要求。
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P2P监管：注册资金、金融背景、资金池等 金融办或第三方审计**
监管的利弊？以及如何监管？这对任何行业来说都是一把"尚方宝剑"。风险层面的隐患恰恰是P2P监管的主要目标，君不见接连起伏的坏账问题叠加而出。为此，《亚太日报》就P2P的发展采访了业内资深观察家、前金所副总经理梁释贤。
对于如何监管，梁释贤认为，P2P最重要的是建立行业的准入门槛，但不是牌照式的。"定一些硬性的准入门槛，比如说注册资金、高管金融背景、年限等，这种做法其他很多行业都有参考的，公司有多少人是来自传统金融行业，有没有牌照和证书，这样起码可以拦住那些恶意圈钱的人。据我了解，一般传统金融行业的人，做P2P会比较稳健，非金融出身的可能激进一些。因为传统金融行业训练出来的人做事方式会不一样。比如说在银行有些事情可能宁愿不做，也不去尝试，以避免对公司品牌和个人职业生涯带来伤害，这是一种根深蒂固的观念，但是非金融行业来的人他对金融的敬畏心可能就没有那么强。"
除此之外，梁释贤指出，可以在行为上设定负面清单，对经营行为的一些管理。比如说不能有资金池、资金要做监管、多少风险准备金，等这都属于经营层面的；然后还有要做信息披露，如果能更进一步，那就还要接受外部的审计，可以是金融办或者是第三方审计机构。
"通过金融办或者第三方审计机构让企业定期例行检查，如果有问题，会被约谈，问题严重可以要求彻底整改，这样的行业内部审查可以做，但是也要适度地控制在一定的范围之内，不能向大众去传播，因为一旦公开传播会存在大面积挤兑风险。然后在业务上进行惩罚和限制，包括业务量和业务范围等。这样起到惩治效果，又不会对公司造成毁灭性的打击；然后还可以适度鼓励行为规范的先进单位，这个需要有政府或者第三方机构来实行。"
大单、高息和长周期不能同时具备 流动性风险是首位
针对目前的P2P业态，梁释贤介绍，有两种方向，一种是大项目的，一种是专门做小而分散型的，从理论上而言，这两种很难说对还是错。
"大项目的好处在于，赚钱很快，缺点就是如果出现逾期或者是坏账，那流动性的风险是非常大的。个人认为，大项目这种比较适合后方股东实力强大或者是运作了很多年，它的风险准备金，流动性资金比较庞大的，有充足资金的支持下可以去做大项目，像陆金所等。但更多中小型实力的，还是适合去做小而分散的。小而分散的业务，就可以把它理解成一种概率的游戏，只要足够小，也可以把量做大，但也需要去关注逾期率和坏账率，好处是有足够的时间和空间进行业务优化及调整。不会因为某一个项目出现逾期或者坏账就给流动性带来一种很大的困难。"梁释贤续称。
至于P2P一直被外界较为诟病的大单、高息和期限长的问题？梁释贤说，这三个要素不能同时具备，不然就是非常不健康和危险的。因为在这样的条件下，借款人的压力是很大的，很少有行业能长时间承担高息。但是也不能排除行业内会有这样的业务存在，一些房地产、或者是一些资源型的公司，跟银行借款很难，但不得不运营下去，就必须去借（高息），它已经不考虑盈利这个东西了，是为了维持下去。
他强调，这其中最大的风险就是短期流动性风险。
展望P2P：短期信用贷款有空间 中长期竞争加剧空间越来越小
与此同时，对互联网金融而言，同质化竞争的现象目前也非常强烈。在梁释贤看来，选择做什么类型的资产是最重要的。"因为每一种资产的风控方法都不一样。如果做信用贷款，可能一年就7、8个亿，很容易做到，但是现在深圳的这种，实体行业很明显的就是在往下走，纯信用的模式，也需要取舍，可以做但是要求比原来更高，我们也会去做其他的业务类型，试点的比如做手机行业的供应链金融，这种业务就不是普通的信贷业务，P2P走到他们行业里面去，在他们需要资金的那个环节提供资金支持，这样就不只赚取业务收益，还能有其他增值。"
他整体认为，如果P2P跟银行去竞争信用贷款，这几年还是有生存空间的，但是再过几年可能就不行了，现在P2P的优势在于做银行不做的，也不需要银行复杂的信用认证，但是因为银行也在开拓原来不做的业务，所以单纯的信用业务，一直发展下去，空间会越来越小。
"P2P好就好在它很灵活，哪里需要资金，它很快能切入进去，银行就办不到了。介入到产业链，这样不仅能真正扶持到实体经济，还能有效进行风控，但是也有难度，就是你必须了解这个产业。"
梁释贤：前金所副总经理，负责运营、市场工作，毕业于重庆邮电大学。 十二年平安集团总部工作经验，历任平安科技资产管理部技术经理、平安集团发展改革中心万里通事业部高级运营总监、平安银行总行远程银行中心贷款事业部运营部主任、平安金融科技一账通网络业务部总监。创建了国内最大通用积分－万里通积分；所负责的商超刷卡积分消费项目，是中国金融行业最早的O2O创新案例。
