美国终于通过税改法案 谁会笑到最后?

亚太日报

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经过周二的小插曲之后,美国众议院周三再次对共和党税改法案最终版本进行投票,并顺利通过。至此,参众两院都已经通过了税改法案,下一步将提交总统特朗普签字生效,预计圣诞节前他将会送出这份他眼中的“大礼”。

这是美国自1986年以来进行的首次全面税改,和31年前相比,这次税改推进的速度可谓神速:从众议院11月初首次推出,到12月中旬通过最终方案,只用了一个多月的时间。

税改主要内容包括个人所得税最高税率从39.6%降至37%;企业税最高税率从35%大幅下调至21%;过渡法人企业(pass-through business,即按照个人税率纳税的个体户、合伙人)获得20%的减税等。

然而,虽然号称是大规模全面减税,这并不意味着每个人都能成为赢家。这500多页税改法案到底让谁受益最大?

顶级富豪还是普通民众?

新税法十分复杂,即便是住在同一个街区、收入相同的两家人,其纳税额也会有很大的区别。对于个人而言,新税法实施期限长达10年,最初几年的减税力度最大,到了2027年,将有部分人纳税额不减反增。

虽然个人所得税税率大幅降低,但他们也将失去一些重要的税收减免,而这些减免最大的受益者是低收入群体。总体而言,在未来十年内,个人纳税额减少主要得益于税率降低(总共节省12亿美元)、标准扣除额翻倍(节省7200亿美元)、逐渐取消替代性最低税(Alternative Minimum Tax)(节省6370亿美元)和提高儿童抵税额(节省5730亿美元)。与此同时,个人一些免税项目将被取消(目前可以为纳税人节约12亿美元)、还有一些受欢迎的税收减免(原可节约6680亿美元)也将会失去。

但研究机构普遍认为,税改方案将主要令美国最富裕人群受益。CNBC援引税务和经济政策研究机构(Institute on Taxation and Economic Policy)高级研究员Matt Gardner的话说,毫无疑问的一点是,此次减税主要的受益者是收入前4%的人,中等收入家庭最多也是第二位被考虑到的。

Gardner周三撰文称,他所在税收和经济政策研究机构分析发现,到2019年,收入最高的1%的人获得的减税幅度达到850亿美元,其他收入最高的20%的人获得的减税额为1400亿美元。与此相比,中等收入者获得的减税额度少得可怜:收入位于中间20%的人群2019年税负减少只有250亿美元,而收入最低的40%的人群获得的减税额更是只有区区160亿美元。

此外,税收政策研究中心(Tax Policy Center)的最新研究也表明,2018年至2025年间,所有收入群体的税负都将得到降低,但一般而言,高收入家庭获得的减税额占税后收入的比例要更高,其中收入最高的95%人群和99%人群的这一比例也是最高的。到2027年,中低收入家庭税收将基本没有变化,而较高收入家庭的纳税额将继续减少。

新税法实施后不同收入群体的减税额占税后收入的百分比变化。来源:税收政策研究中心

上述中低收入人获得的减税幅度甚至还比不上外国投资者:2019年他们获得的减税额将达到480亿美元。当然,这主要得益于特朗普大幅削减企业税,除了将企业税最高税率从35%大幅下调至21%,还为大型跨国企业创造了众多避税机会。

外国投资者?

无疑,企业将从大幅减税中受益,但与个人类似,企业也失去了一些抵扣、减免等政策。企业税最高税率从35%下调至21%后,在未来10年美国企业将得以节约1.3万亿美元,而同时,它们利息费用享受的税收减免将会部分失去,运营亏损和研发支出享受的减免也将受到限制。

主流经济学家们都认为,削减公司税最大的得益者其实是受益公司的股东们。虽然许多普通美国人也多少持有一些公司股票,但最大的持股人是那些富人而非中产阶级。而且,很多股票是持在外国投资者手中,有研究估计,外国投资者的占股比例估计高达35%,因此这部分人群也成为了削减公司税的主要受益者。

此外,个人减税法案将在2027年失效,而企业减税则是永久性的。因此,到2027年,收入分布在底端3/5的个人的纳税负担都会增加,而那些持有大笔股票的有钱人将会继续享受减税带来的好处。

特朗普?

新税法获得通过,不仅让特朗普兑现了竞选时的一大承诺,更是他上任近一年来取得的首个立法胜利,特别是在他废除奥巴马医改上屡屡受挫之后,这次的胜利就显得更加意义重大,必将成为今后他的一项重要政治资产。

除此以外,作为美国顶级富豪家庭,此次减税无疑将令他的家族受益。特朗普曾表示税改会让自己损失惨重,然而事实是,和其他顶级富豪一样,特朗普也将成为此次税改的最大赢家。除了顶级富豪们需要支付的个人所得税从39.6%降到了37%,新税法还将所谓“死亡税”(在将身后遗产交给继承人前需缴纳的40%税负)的免征额度从1100万美元提高到了2200万美元。甚至共和党人声称的主要令小企业受益的过渡法人企业(pass-through business,即按照个人税率纳税的个体户、合伙人)获得的20%减税,也将令特朗普家族受益。因为特朗普集团(The Trump Organization)内部有大概500个这样的过渡法人企业。

在众议院周三通过新税法后,难掩欣喜之情的特朗普在白宫发表讲话称,“当你得胜的时候,总是充满了乐趣”,他感谢了一大批共和党议员们,并称新税法是“美国人民的历史性胜利”。

美国经济?

税收政策研究中心认为,新税法将在2018年推动GDP 上升0.8个百分点,但到2027年或者2037年基本不再会对GDP产生影响。2018年至2027年间,应税收入的增长将部分抵消减税带来的财政收入的减少。而随着个人减税政策在2025年之后失效,该中心预计,2028到2037间,财政赤字将减少4150亿美元。

意外的输家:北极野生动物

新税法将允许在北极国家野生动物保护区实行钻探等,显然,生活在那里的野生动物一不小心就成了美国新税法的输家。

(来源:界面)