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2月5日，特斯拉概念股继续保持上涨态势，Wind特斯拉指数当天上涨5.12%，个股也掀起涨停潮，奥特佳（002239）、常铝股份（002160）、秀强股份（300160）、宁波华翔（002048）、威唐工业（300707）、模塑科技（000700）、宁德时代（300750）等11只股票涨停。此前1月29日，特斯拉公布了业绩不俗的2019年第四季度财报，并称2020年特斯拉汽车交付量将超过50万，比去年增长三分之一。
东方证券汽车分析师姜雪晴认为，随着特斯拉产能的持续爬坡，已经进入其供应链的公司有望持续受益，有效拉动增长。同时，随着特斯拉持续提升国产化率，更多零部件有望落地国产，同时已经实现国产的零部件增加供应商，更多零部件供应商有望进入特斯拉供应链。
“特斯拉2015年至2019年营收翻五倍”
特斯拉2019年销售36.7万辆，其中Model S和Model X合计交付6.67万辆，Model 3交付30.1万辆。受益于产销量大幅提升，特斯拉从2019年三季度起再次实现盈利。另外，特斯拉上海工厂一期已投产，二期产线正在建设，德国工厂也已在规划中。
东兴证券表示，特斯拉在美销量下滑主要是由于2018年二季度高额补贴导致的透支。四季度Model3在其所属的细分领域（B级豪车轿车+SUV）的实际份额为16.7%，全年实际份额为14.7%。 考虑到2018年高补贴对2019年的透支，特斯拉Model3在美国B级豪车市场的真实市占率为16%左右（比此前预测高1%）。
华创证券从车型方面进行了具体的介绍称，Model 3已成为全球当之无愧第一爆款电动车型，是第二名近三倍。根据CleanTechnica统计，2019年前11月Model 3全球销量第一，比第2至4名北汽EU、比亚迪元、日产Leaf合计销量还多，是第2名的接近3倍。考虑到Model 3的售价高于以上三款车型，其优势地位更加凸显。
“特斯拉2015年至2019年营收翻5倍，从2019年三季度起再次实现盈利。特斯拉2019年实现营业收入246亿美元，相比2015年40亿美元四年增长500%，四年复合增速57%。前期由于公司的产销量规模限制和较高的研发投入持续亏损，2019年三季度、四季度特斯拉分别实现净利润1.4亿美元、1.1亿美元开始盈利。预计随着规模化提升和中国工厂投产降本，特斯拉盈利能力将持续改善。”华创证券在研报中如此解释。
对国内产业链的影响
2018年，特斯拉在国内成立了汽车领域全资外资子公司，2018年10月特斯拉在上海购置土地，2019 年1月开工建设，到2019年四季度就已开始试生产，效率极高远超市场预期，2020年1月，特斯拉上海工厂开始正式在国内交付Model 3车型。
根据中信证券的研报，特斯拉官方表示，目前中国工厂生产Model 3的零部件国产化率为30%，预计2020年底将实现零部件100%国产化（从海外供应商的中国工厂采购也属于国产化）。
中泰证券新能源汽车分析师苏晨认为，特斯拉国产化进程超预期，配套供应商将深度受益，国产供应链价格压力小。一方面，零部件成本、生产成本、运输成本均大幅下降，国产后可以拿国家补贴。特斯拉国产后，第一、减少关税： 部分中国零部件出口美国关税加征25%，美国整车出口中国40%税率（15%关税税率+25%加征关税税率）；第二、减少运输成本（零部件和整车均有 运输成本）；第三、增加2.5万的国家电动车补贴。另一方面，临港生产成本预计比美国低50%。根据特斯拉披露，临港第二代产线的Model 3单位成本支出将比Fremont第一代产线低50%左右。
值得关注的是，特斯拉的国内需求有望持续超预期。“根据目前量产节奏，上海工厂年产量15万台，由于国产后大幅降本，价格具有较大下降空间，将激活国内潜在巨量的消费需求。特斯拉中期规划50万产能，Model Y作为SUV车型受欢迎程度有望超预期，预计未来市场将持续出现供不应求。”苏晨如此表示。
根据苏晨的分析，未来特斯拉的供应链市场前景广阔，“我们采用2019年四季度平均单车成本，假设往后四年平均每年降低8%左右。随着未来产能的提升，特斯拉供应链市场超过百亿美元。其中，三电供应链市场规模占比最大。预计2020年、2021年特斯拉三电供应链市场规模达130亿美元、199亿美元左右。 ”
特斯拉2019年-2023年零部件供应链市场空间预测。数据来源：中泰证券
从各个产业链来看，太平洋证券机械团队认为，锂电设备需求先行。特斯拉将会显著带动LG、CATL需求，从而拉动LG、CATL对于锂电池产线需求，锂电设备龙头厂家有望受益于此轮扩张情况。
提出类似观点的还有国金证券，该机构表示，特斯拉放量，电池产业链充分收益：除电芯环节宁德时代外，隔膜、负极、壳体、正极、电解液等二级材料应商亦将同步受益，推荐重点关注各环节一、二线龙头公司。
东方证券汽车分析师姜雪晴认为，随着特斯拉产能的持续爬坡，已经进入其供应链的公司有望持续受益，有效拉动增长。同时，随着特斯拉持续提升国产化率，更多零部件有望落地国产，同时已经实现国产的零部件增加供应商，更多零部件供应商有望进入特斯拉供应链。
特斯拉国产供应商相关订单。数据来源：中泰证券
综合多家券商的观点和上市公司公告，澎湃新闻记者列出了最受机构关注的3只特斯拉供应链标的股，供投资者参考，不构成投资建议。
宁德时代（300750）
宁德时代是一家动力电池系统提供商，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提供解决方案。
2月3日盘前，宁德时代发布关于公司与特斯拉开展业务合作的公告，公告中表明宁德时代将向特斯拉供应锂离子动力电池产品。 特斯拉将向宁德时代采购锂离子动力电池，具体的采购情况特斯拉会根据自身需求以订单方式确定，协议未对特斯拉的采购量进行强制约束，最终销售金额须以特斯拉发出的采购订单实际结算为准。
根据万联证券的介绍，宁德时代动力电池龙头地位稳定，业绩快速增长。根据工信部数据，2019年公司国内装机电量达32.06GWh，市占率达51.40%，同比增加13.9%，公司市占率均稳居国内第一。
根据宁德时代业绩预告，公司预计在2019年实现归母净利润40.64亿-49.11亿元，同比增长20%-45% 。
宁波华翔（002048）
宁波华翔主要从事汽车零部件的设计、开发、生产和销售，属汽车制造行业，是大众、宝马、福特、通用等国内外汽车制造商的主要零部件供应商之一。
方正证券认为宁波华翔未来发展潜力，作为特斯拉供应商未来还有很大发展空间。公司未来将呈现业绩和估值戴维斯双升。
根据方正证券介绍，宁波华翔是特斯拉核心供应商之一，公司与特斯拉存在长期稳健合作关系，特斯拉在国产化转移过程中更倾向于原有配套体系中供应商。劳伦斯子公司北方刻印为特斯拉北美提供铝饰条等产品，配套于ModelX和ModelS。公司为特斯拉国内工厂供应智能后视镜等零部件，产品向电子化智能化升级。
长信科技（300088）
长信科技主要从事显示器件材料的研发和销售，主营业务包括触控显示模组、TFT面板减薄和ITO导电玻璃等，产品广泛应用于消费电子和汽车电子等领域。
此前，长信科技在投资者互动平台上回答投资者提问时介绍，近年来，公司积极和国际新能源汽车巨头T公司进行研发合作，为旗舰S、X车型提供中控屏模组。
长信科技表示，近期，中国政府正在有计划地进一步推进开放，其中主要举措之一即是大规模放宽对汽车产业外商投资的股比限制。2019年初，特斯拉上海超级工厂正式开工建设，包括Model 3、Model Y等系列车型，“公司将依托地域优势、技术同步、产业完整等优势加快融入。同时,公司将依托在车载Sensor、车载触控模组、车载盖板、车载触显一体化模组积累的高端技术经验和优质客户资源，不断提升在车载触控显示的市占率。”
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