證監會原創業板部副主任李量被查 或案涉令完成

财新网

text

【亞太日報訊】中國證監會投資者保護局局長李量涉嫌違法違紀,目前正接受組織調查。證監會網站12月1日晚第一時間公佈了這一消息。

  

據多個可靠信源向記者透露,李量是在12月1日上午被中紀委六室帶走,有關部門沒有向證監會通報具體案情。

  

中紀委六室負責華北地區黨政機關的腐敗案件,包括北京、天津、河北、山西,其中山西是最近反腐的重災區。

  

記者從不同的消息來源均獲悉,李量因在創業板部工作時期的問題而被調查。有消息稱案情或與一些創業板公司在爭議中獲准上市不無關係。不排除李量是因查相關高官的貪腐案而“拔出蘿蔔帶出泥。當然,有關定論有待有關部門的調查和正式的資訊披露。

  

值得注意的是,記者調查發現,近日被查處的山西令氏家族令完成與其控制的私募股權基金匯金立方,後者投資的7家公司均很快在A股上市,6家都在創業板,其中包括近年來發展勢頭頗好的視頻網站樂視網。

  

李量被調查的消息迅速在投行圈激起波瀾。因為李量曾長期參與發行監管,一些投行人士認為此案可能會引發“行業地震。

  

李量是證監會發行監管領域的資深幹部,曾長年供職發行部和創業板發行部。他是中國證券市場主機板發行核准制、創業板發行上市、境外上市、證券發行保薦制度、可轉換公司債券和公司債券制度和法規具體制定起草者,審核或直接組織審核了大量A股主機板、創業板和H股上市公司的IPO申請。

  

創業板強人

  

在主管主機板和中小板的發行部,李量曾擔任多年處長。2009年創業板推出後,李量升任創業板部副主任。創業板開板的慶典上,李量對創業板公司提出誠信為本、做正人君子、慎用關聯交易、專注主業等十四點建議。李量在創業板IPO審核中分管擁有實權的處室,長期分管法律,也曾同時分管過財務審核一段時間,且管理風格相當細緻、強勢。眾所周知,財務和法律是創業板審核中兩大重要處室。

  

創業板成立之初,設一正三副的部門主任,原上市公司監管部副主任張思甯(女)任創業板發行監管部主任,原發行部副主任曾長虹(女)主管創業板發行審核委員會,原非上市公眾公司監管部副主任李量主管創業板部的法律事務,來自深交所的創業板公司管理部總監劉勤主管財務。

  

“張思寧不太願意攬權,劉勤很快就走了,惟有李量和曾長虹是創業板發行部真正的實權人物。據一些曾與他們有過工作接觸的市場人士介紹。創業板部成立後執行了較以往更加嚴格的審核紀律,關鍵環節“雙人審核、多人參與,但是李量“膽子大、敢拍板,喜歡“說了算的感覺,亦被發現與一些仲介機構和擬上市企業存在私下接觸的行為。

  

“李量有時候會關起門接待企業方面的人。這是明顯違規的。有知情人士說。

  

創業板早期因上市公司上市發行高市盈率和遭暴炒而頗詬病,但創業板公司上市後,用超募資金大肆收購業內資產,以實數填虛數的做法,也被市場看好而更加推高估值。這更加刺激了各類公司想盡辦法謀求審核制下的IPO。

  

記者從不同的消息來源均獲悉,李量因在創業板部工作時期的問題而被調查。有消息稱案情或與一些創業板公司在爭議中獲准上市不無關係。

 

 

匯金立方

經記者前一段時間的調查,一家叫“匯金立方的私募股權基金開始浮出水面,這家PE被證明是那個在創業板瘋狂的年代,最大的受益者之一。

  

匯金立方成立於2008年,在pre-IPO投資上命中率極高。據記者不完全統計,匯金立方所投資企業中,有7家已經成功上市,其中6家在創業板上市,粗略統計,股份估值約12億元。匯金立方的董事長化名王誠,真實名字是令完成,今年55歲,添山西令氏家族五兄弟之末,其兄令政策、令計畫均為高官。今年6月,原山西政協副主席令政策因違法違紀接受組織調查,今年10月,商人身份的令完成亦被查。

  

記者查閱公開資料發現,自2008至2010年,匯金立方先後入股樂視網、神州泰嶽(300002.SZ)、東方日升(300118.SZ) 、東富龍(300171.SZ)、海南瑞澤(002596.SZ)、光一科技(300356.SZ)以及騰信股份(300392.SZ),這7家公司全部於2009至2014年間上市。其中,除了海南瑞澤是在深圳中小板上市外,其餘6家均在創業板上市。上市後,匯金立方均果斷套現。據記者根據公開資料保守測算,去除投資成本,匯金立方已套現獲得淨利至少3.94億元,尚持有的股票最高浮盈7.88億元。

  

在這一系列投資中,最引人關注的是匯金立方入股樂視網。一直有資本市場人士質疑,樂視網於2010年的上市疑點重重,其收入及利潤資料均有大量水分。而創始人和控制人賈躍亭出走海外,也令外界猜測重重。

  

2008年7月,匯金立方成立後的首個投資專案是樂視移動傳媒科技(北京)有限公司,即樂視網的前身。匯金立方出資360.71萬元,持股6.06%,僅次於賈躍亭,位列樂視第二大股東。

  

2008年12月,持有樂視網84%股份的賈躍亭,將其部分股權轉給公司高管層,除了500萬元轉給親屬賈躍芳、227萬元轉給副董事長劉弘外,獲得200萬元股權的李軍是拿到股份最多的高管。李軍是令完成的妻弟。

  

2010年8月,樂視網在創業板上市後發展頗為強勁,李軍、匯金立方所持有的股份在解禁後陸續減持,李軍也離開了樂視網。樂視網2013年年報顯示,當年年底,李軍減持1755多萬股,按35元的平均股價計算,價值6億多元。匯金立方在2011年即大規模賣出樂視網股票,2013年半年報中已經看不到它的蹤跡,保守計算其收益超過3億元

  

有數位消息人士告訴記者,樂視上市過程中曾得到來自令完成方面的幫助。“有人給證監會打了電話,打了招呼。

  

在樂視上市階段,李量在證監會創業板部如日中天。

  

意外調崗

  

2012年3月,時任證監會主席郭樹清主導了證監會機關一次大規模的輪崗,將前後臺人員大對調。李量從炙手可熱的創新部副主任的職位上,被輪換到了機關黨委擔任副書記,同時擔任工會副主席,雖然級別轉成正廳,但仍被認為有“明升暗降、大權旁落之意。當時,就李量輪崗至工會一事,有瞭解情況的內部人士曾表示,李量為人做事比較強勢,調離創業板對他也是一種“保護。

  

2013年10月底,證監會投資者保護局原局長季向宇因個人原因請辭,李量接替了這一職務。今年11月12日,中國證監會在上海舉辦“滬港通投資及風險教育專題培訓會, 李量曾就滬港通跨境投資的風險教育和投資者保護內容作了講解。5月10日,李量在“清華五道口全球金融論壇發表演講,談到中國證監會在推進市場化的諸多轉型。

  

1965年出生的李量是重慶人,1986年本科畢業于四川大學經濟系,後獲中國人民大學經濟學碩士、中國社科院經濟學博士等學位。上個世紀90年代,李量供職於國家計委(現在的國家發改委)綜合司工作,官至副處,分管企業集團,後以訪問學者身份赴美國哥倫比亞大學深造,在求學期間轉成研究生就讀,取得哥大國際關係學院的碩士學位後,在世界銀行中蒙局和金融局任職了半年,1999年回國後,即調入中國證監會工作。李量在擔任創業板副主任之前,曾任證監會非上市公眾公司監管部副主任、證監會發行部助理巡視員、重慶證監局副局長等職。雖有哥倫比亞大學的學位,李量並不被視為標準的“海歸,因為其英文不夠標準流利,在國外金融機構工作的時間也不夠長。

  

李量的性格並非特別沉穩低調的官員類型,個人愛好舞文弄墨。他曾發表多篇詩歌、散文,任中國金融文聯副主席、中國證券期貨作家協會主席等,是中國書法家協會會員、中國作家協會會員、中國攝影家協會會員。他在辦公室常攤開紙墨寫字。創業板剛推出時,李量興之所至,在飛機上寫就2000字的長詩。

  

對於李量涉案,相關人士均十分惋惜,認為他即使在發行部門給予某些企業“通融的待遇,也應該是按照上峰指令給予方便,“因發行部整年坐在火山口、聚光燈之下,戰戰兢兢,怎敢有非份之想。“即使收了好處,也是在壓力之下。記者在2013年初做封面報導《發審的秘密》之時即發現,IPO公關團隊“搞定11人的“秘密,只是掀開了冰山一角。(財新 穆為 周衛)