首旅酒店110億元“入住”如家 三大連鎖酒店兩家被收歸國有

【亞太日報訊】據路透報道，中國首旅酒店（600258.SH）7日晚披露重大資產重組草案，公司擬通過現金及發行股份的方式，以折合110億元人民幣的總對價購入如家酒店集團(HMIN.O) 100%的股權。本次交易完成後，如家酒店集團將成為首旅酒店的全資子公司，並從美國納斯達克全球市場退市。

根據公告，首旅酒店擬通過設立境外子公司首旅酒店（香港），以每股普通股17.90美元及每股ADS（每股ADS為兩股普通股）35.80美元的價格，以合併方式向如家酒店非主要股東支付約合11.24億美元（折71.78億元）對價，獲得如家酒店65.13%股權。本次收購資金來源為自籌資金。

據報道，公司擬以15.69元/股的價格向首旅集團發行2.47億股股份購買Poly Victory 100%股權，間接獲得如家酒店15.27%的股權；另外，以15.69元/股的價格，向攜程(CTRP.O)旗下上海、沈南鵬、孫堅等八名交易對象發行股份，獲得如家酒店集團19.60%股權，對應交易價格均為每股如家酒店普通股17.90美元，兩宗收購總對價為38.73億元。沈南鵬為紅杉資本中國基金執行合夥人，孫堅為如家酒店首席執行官。

首旅酒店還計劃以不低於15.69元/股的價格非公開發行2.47億股，募集不超過38.74億元配套資金，扣除本次重組相關費用後將用於收購如家酒店集團股權或置換本次交易中預先投入的部分銀行貸款。

2013年、2014年和2015年1-9月，如家酒店集團營業收入分別為63.5億元、66.8億元和49.9億元，淨利潤分別為1.96億元、5.13億元及1.8億元。 　

據澎湃新聞報道，與錦江系一樣，首旅酒店集團也是國有企業。今年9月，錦江收購鉑濤81%股權，錦江和七天合併。此次首旅合併如家後，國內酒店格局隱隱有向國有巨頭歸攏的格局。而國內三大民營連鎖酒店也僅剩下華住酒店集團（原漢庭酒店）一家尚在支撐，並試圖經過小規模並購進行擴展。

首旅酒店稱，這是以私有化方式並購美國上市公司的積極嘗試，交易完成後有利於迅速擴大首旅酒店規模，豐富首旅酒店的品牌，提升首旅酒店集團和如家酒店的市場競爭力。交易完成後，首旅酒店集團規模迅速擴大，將在國內300餘座城市運營3,000餘家酒店。

首旅酒店自3月中開始停牌，籌劃重大重組，停牌前收報18.7元。因上海證交所將對上述重組方案進行事後審核，公司股票將繼續停牌。而重組消息宣佈後，如家酒店週一跳漲，收報34.5美元，漲2.36美元或7.34%，盤中創下年內新高34.78美元。