124亿贷款月底到期,天齐锂业自曝可能还不上

界面新闻

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两年前举债“蛇吞象”式的并购,让天齐锂业(002466.SZ)欠下巨额贷款。现在,一笔短期贷款面临还不上的风险。

11月13日晚,天齐锂业发布不能偿还大额到期债务本息的风险提示。

天齐锂业公告称,按照此前与中信银行牵头的并购贷款银团(下称银团)签署的相关协议,并购贷款中的18.84亿美元(约合人民币124.41亿元)将于今年11月底到期,占其最近一期经审计净资产的179.35%。

天齐锂业表示,已向银团正式提交了调整贷款期限结构的申请,但目前尚在审批中,存在贷款到期未能成功展期而其无法及时、足额偿付导致违约的可能性。

天齐锂业目前已暂缓支付2020年内到期的部分并购贷款利息。

截至目前,天齐锂业累计应付未付银团并购贷款利息金额约4.71亿元,占其最近一期经审计净资产的6.76%。

天齐锂业称,和控股股东层面仍在积极开展战略投资者引入等相关工作,以期缓解目前流动性紧张的局面,降低财务杠杆、优化公司的资产负债结构。

一位锂电行业内人士对界面新闻记者称,天齐锂业曾像电池一哥宁德时代(300750.SZ)寻求帮助,希望对方成为战略投资者,但宁德时代一直没有动静。

若不能在11月底觅得战略投资者并偿还债务,天齐锂业或因债务逾期面临进一步的诉讼、仲裁,银行账户及资产被冻结等事项,亦可能需支付相关违约金、滞纳金和罚息。

这将影响其生产经营和业务开展,增加财务费用,进一步加大其资金压力,并对本年度业绩产生不利影响。

天齐锂业也在11月13日的风险公告表示,存在重大诉讼、仲裁事项及相关履约风险,项目建设或达产不及预期的风险,以及控股股东持有公司股份质押率过高的风险。

天齐锂业面临的一系列债务麻烦,

源自2018年进行的一起跨国并购

当5月,天齐锂业以65美元/股、总交易款40.66亿美元(签署日汇率折算为人民币258.9亿元)的对价,收购了智利SQM公司23.77%股权。加上手续费等相关费用,并购款项共计42.26亿美元。

SQM公司为全球三大盐湖提锂巨头之一,天齐锂业希望依靠此收购,将其资产从矿山锂向盐湖锂延伸。

为完成这项收购,天齐锂业通过银团贷款和境外筹集资金合计35亿美元,另外7.26亿美元为自有资金解决。

但斥巨资收购完SQM之后,锂价开始大跌。

以碳酸锂产品为例,价格从2018年年初的超过16万元/吨,跌至现在的约4.2万元/吨,下跌逾七成。

这导致天齐锂业的盈利和流动资金大受影响。2019年,天齐锂业亏损28.24亿元,较上年同期由盈转亏。

今年前三季度,天齐锂业亏损11亿元,同比下降890.95%。

天齐锂业还面临着退市风险。根据公告,如果天齐锂业2020年经营业绩无法出现大幅提升、实现扭亏为盈,在其披露经审计的《2020年年度报告》后,存在被深圳证券交易所实施退市风险警示的可能性。

天齐锂业的业务包括锂化合物及衍生物生产、锂精矿开采及生产。在中国四川、江苏、重庆和澳大利亚等地设立生产、资源基地。其控股股东为成都天齐实业(集团)有限公司。