简体中文
今年二季度有哪些投资机会值得关注？星展银行投资产品部投资策略师邓志坚在近日举行的媒体沟通会上做出解答。
他表示，二季度的主题是“重振旗鼓”。经历过整个疫情后，中国的经济并没有非常差，全球范围内中国经济领先于很多国家，复工复产最早。而且整个工业生产线、生产链、供给链全部都实现复苏。
对于疫情期间和疫情后的投资机会，他认为，好的行业还是能够撑下去的，会有长期增长前景，比如科技、医疗，这些板块都具有刚性需求，不会受到疫情的影响。
此外，2020年四季度以来，金融板块也开始呈现增长的态势。
对于今年二季度的投资策略，邓志坚表示，会更加重视高息策略，利用不同的资产去增加派息的收入。比如，会把全球高息股和高息债券加入投资范围内。
那么，2021年二季度，星展银行主推哪些行业？ 邓志坚介绍，这个季度的投资策略看好五个方向
第一是电商。但是，不是普通的电商，是电商2.0，即电商生态圈。在整个生态圈里面，电商上游的科技服务公司非常重要，包括云计算、数据中心、AI人工智能等。电商下游就是消费终端，在这方面，比如APP软件、支付系统、未来数字货币等也会有很大的投资空间。
另外，物流在电商的发展中也起到很重要的作用，除了物流股票外，环球市场上物流相关的房地产投资信托也是非常好的投资机会。
第二是半导体。半导体的每一个环节都可以继续投资，因为未来半导体企业的研发、开支、资本等各方面都会增长，部分企业也会有广阔的发展前景。
而半导体发展的关键在亚洲地区，半导体产业链里的重要环节，如封装、测试、以及光刻机等生产线都在亚洲。所以，半导体行业有很大的投资前景，亚洲市场的投资机会不容忽视。
第三是大型银行。中国的六家大型银行（工农中建交招）基本上已经承诺未来要拿出30%的盈利占比去派息，以目前的价格计算，派息率基本能够维持在5%以上。
“美国整个银行体系的派息率大概只有1.8%。而且银行在中国这么多行业里，理论上也是派息最高的行业，有很强的吸引力。”他表示。
图：6家大型银行2020年股息派发率，来源：星展银行。
“ 现在无论是环球市场还是中国市场，利率都已经慢慢下降。所以，中国的银行还能够维持这么高的派息率非常可贵，以后退休养老金、大型基金、个人投资者都可以考虑大型银行股。放长线，慢慢获取收益。”邓志坚指出。
第四是数据中心。所有科技行业说到底都需要数据之间的互换、流通。然而，并不是每一家企业都有能力建立自己的数据中心，因此，对外包建立数据中心的需求就非常庞大。
第五是受益疫苗的行业，包括餐饮业、旅游业、航空业，以及能源业等。
“未来一两个季度，会增加对金融板块的关注。在中国，我们看好大型银行股。美国从银行板块的表现曾经非常差，但是从去年下半年开始，情况完全逆转。2020年10月以来到现在，银行板块涨幅比科技板块还要大。”
此外，邓志坚还非常看好黄金的投资机会。“在我们给客户的一些投资组合里，黄金是不可或缺的。”
为何看好黄金？他表示，未来有两个理由可以推升黄金的价格。一是美元会偏弱，这对黄金有利。二是只要流动性越来越宽裕，对黄金的需求就会增长。
他预计，至少2023年之前，全球流动性都不太可能降低。所以黄金还是有望呈现上涨的走势。“今年我们的目标暂时定为2000美元/盎司”。