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今年以来，大批中国工程机械厂享受到了“订单红利”。但临近年末，以钢铁、铝材、铜等为代表的大宗商品涨价潮，却明显冲击到了企业的订单和利润。
“根据不同的产品，钢、铝等大宗商品原材料，占我们成本30%-50%不等。”昆山通顺茂模具有限公司老板刘松告诉21世纪经济报道记者，“这一轮大宗商品涨价，短期内导致我们订单减少20%左右，因为我们是非标定制，材料涨价，我们单价只能跟着上涨。”
对于不选择涨价的工程机械厂来说，就需要承受利润缩水的“阵痛”。一家位于上海的工程机械厂老板告诉21世纪经济报道记者，这次原材料价格的上涨，导致工程机械厂中，依靠价格竞争来的订单压力会越来越大。
根据21世纪经济报道记者的调查，很多中小型工程机械厂的毛利维持在20%左右，在原材料涨价的冲击下，要不跟随涨价导致订单缩水，要么撑住不涨价，但利润缩水。
中信建投期货钢矿研究员赵永均认为，工程机械类产品用钢量比较大，钢材成本占比近三成左右，随着价格的提升致成本占比进一步提升。
大宗商品涨价潮起
今年，在基建和消费复苏刺激下的中国工程机械厂，很多过了一个“肥年”。
“我们目前订单到明年4月份的交货期，已经基本排满，毛利润控制在20%左右。”上述上海工程机械企业老板表示。
他表示，国内今年工程机械行业销售特别好，原因有几点：第一，原来通过香港运进内地的二手设备量已经很少；第二，前几年购设备的周期已经到置换时间；第三，以西南三省为代表的基建，今年推动力度较大。
不过，临近年底，一场原材料涨价潮却冲击了相关制造业，尤其是工程机械企业的生产经营，首当其冲的就是钢铁的涨价。
12月21日，根据中钢网的统计，近期41家钢厂调价，全部钢铁价格均出现上涨，涨幅最高为500元/吨。
赵永均指出，钢材价格大涨的原因首先是原料强势、生产成本上移。此外，部分钢材需求非常好。海外经济强势复苏，拉动国内钢材产品的间接出口，国内板材类需求也非常好，钢厂订单很多，排产周期比较长，钢厂涨价动力充足。
“本轮铁矿石大涨，钢厂利润受到侵蚀，并且不同区域间钢厂利润差距明显扩大。例如，河北地区建材价格上涨幅度偏小，利润基本上完全被侵蚀，吨钢亏损幅度在50-100元/吨；而华东地区建材价格涨幅也比较大，吨钢利润大概有300-400元/吨。”他说。
在钢铁涨价之外，有色金属的涨价也不容忽视。根据国家统计局2020年12月上旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况，电解铜（1#）、铝锭（A00）均出现明显涨价，与11月下旬相比涨价幅度分别为3.6%、2.8%。
中信建投有色研究员王贤伟告诉21世纪经济报道记者，近期铜铝等有色金属价格持续上涨背后的主要驱动逻辑在于宏观情绪的提振，另外需求端稳定的表现亦对有色品种价格形成有力支撑：部分海外订单转移至国内生产，带动出口数据向好。同时国内汽车板块表现亮眼，地产及家电等板块表现较为稳定。
“原材料价格的上涨对于下游加工企业来说一般影响不大，因为加工企业的定价模式多数为原材料现货价格+加工费。”他表示，“但对于终端的生产企业来说，原材料价格的上涨会大幅提高采购成本，降低销售利润。”
赵永均认为，今年工程机械类的产品销量非常好，从他们跟踪的起重机、挖掘机、混凝土设备等工程机械销售情况，基本上单月同比都要比往年高20%以上，市场需求非常好，企业提价可以对冲部分原料价格上涨造成的影响。
涨价后的“三难”
不过，提价会产生明显的后果。21世纪经济报道记者调查了工程机械企业，发现确实普遍受到涨价影响，主要影响在三个方面：订单减少、利润缩水和现金流承压。
刘松表示，他们企业的订单减少了20%左右，因为他们会根据材料涨价提升价格，一些客户在价格提升之后就会放弃。“前段时间我们订单还能维持，最近材料涨价导致订单不够做。如果订单跟不上，估计下半个月我们就进入零利润甚至亏损状态。”
禹诚金诚机械有限公司王总经理告诉21世纪经济报道记者，近期钢铁、有色金属价格上涨较多，对他们旗下的产品产生明显影响：铜涨价影响带动力的电机类产品生产成本，不锈钢和普通钢材涨价则影响农机的生产成本。
“像铜和铝涨价，已经涨到快占成本的30%左右了。”王总经理表示，整个农机行业除了出口，现在是淡季，一般这个季节是备货的季节，但是现在钢材涨了这么多，也不敢轻易地备很多货。如果后期原材料继续涨价，他们也扛不住，肯定要涨价。
除了对订单和利润的影响之外，21世纪经济报道记者发现，很多工程机械企业担忧的是涨价对企业现金流的冲击。
苏州奥瑞拉精密机械设备有限公司李经理告诉21世纪经济报道记者，原材料涨价对企业现金流的压力加大。“原材料涨价对现金流的影响多过利润方面。企业买材料都是现结的，今年本来回款压力就大，机械行业都是需要等二三个月才能回款，加上加工时间，再加上到结款期客户再拖延，材料的不断涨价导致现金流紧张。”他说。
李经理表示，他们是给自动化公司和机床厂家做配套的，订单属于急时连夜做，闲时就等着，利润也能控制在百分之20左右，但这行业重资产，资金回流太慢，如果中间遇到哪个客户卡住拖延，就会出现运转困难。
“我今年遇到两个客户，严重拖延，他们做出口设备的，款项到年底了还没付，当发现不对劲，我们已经搭了几十万元进去了。”他说。
上述上海工程机械企业老板也强调现金流的重要性，他认为企业应仔细计算自己的资金周转率。“我认为只要资金周转快，或则说不占用我的资金，利润再低都是值得的。开企业就是资本运作，如果没有理清楚资金、资本、资产的关系，所有的利润都是靠运气获得的。”
为了提升回款的效率，这位老板对21世纪经济报道记者表示，他们今年调整了经营策略，客户群体改为出口为主，公司的目标是提升客户品质，带动企业发展。“一些国内的企业资金实力不雄厚，供应链比较紧张。为了规避风险，我们拒绝一部分不良客户，未来的目标是多接高品质客户，多接难度系数高的产品。”
涨价刚启动？
目前来看，大宗商品的涨价与宏观息息相关，因此有可能会持续相当一段时间。
王贤伟表示，近日来欧美地区不断有新的财政刺激政策落地，宽松的货币环境增强了市场的通胀预期，进而推动资产价格走高。同时疫苗利好消息的出现，一定程度削弱了市场对疫情的忧虑，提振了市场的风险偏好。
因此，对于后市有色金属的价格，他认为短期走势与中长期不同，短期铜铝价格上涨空间有限，尤其是随着气温持续下降，北方部分工地开工率有所下降。不过，中长期看，明年宽松的货币环境大概率会维持，而随着疫苗使用的推广，疫情对经济活动的抑制将持续转弱，全球商品需求将持续恢复。届时全球商品将进入补库周期，进而增加对上游商品需求，从而提振有色金属价格。
不止一位工程机械厂老板认为，从中期来看，大宗商品涨价将会持续，原材料不可能一直保持低位。比如，刘松表示，钢铁、有色金属的涨价有可能会持续半年以上，有可能到下半年才会出现回落。李经理更指出，其实钢铁、有色金属的价格是偏低的，未来可能还有几百元的涨价空间。
他们一方面在提升自身产品的品质，另一方面，在密切关注下游行业的景气度。
上述上海工程机械厂老板表示，技术含量高的产品，应对涨价没有问题。企业今年销售额是8000万元，但账面利润非常少，因为目前投入研发的产品有很多，这是为长期做准备。
“我出口做得多，能感觉到国外客户针对技术含量高的订单越来越多，建议国内企业不要只专注于目前的订单，在挣钱的时候，拿出一部分资金投入新产品和研发团队。我们自己的企业每年的产值，在整体行业中万分之一都算不上，所以不要怪市场不好，把家门口范围内的客户搞定就很好了。”他说。
刘松指出，他们不会提升原材料库存来应对涨价，而是考虑增加增值服务来增加利润。“我已经计划增加三倍投资，投入延伸深度精细加工，我们要扩大优势求得生存空间。”
他认为，汽车及家电类产品的销量，对企业的订单有较大影响，需要想办法提升自身优势及增加利润空间。
李经理表示，他会密切关注下游家用电器行业的景气度，汽车的销量也是他们关注的重点。此外，生产线的自动化改造也给机械企业提供了很多的订单。