资本市场将迎来千亿级风电巨无霸。
4月23日,中国证监会官方信息显示,中国三峡新能源(集团)股份有限公司(下称三峡新能源)获得IPO批文。这意味着,该公司的上市进程正式进入倒计时。
根据招股说明书,三峡新能源拟于上交所主板上市,新股发行数量不超过85.71亿股,不超过公司发行后总股本的30%。
三峡新能源拟募资250亿元。其中,200亿元投向七个海上风电项目,50亿元补充流动资金。
来源:三峡新能源招股说明书
七个海上风电项目包括三峡新能源阳西沙扒300兆瓦海上风电场项目、昌邑市海洋牧场与三峡300兆瓦海上风电融合试验示范项目、三峡新能源阳西沙扒二期400兆瓦海上风电场项目等。这七大项目的总投资约487.48亿元。
三峡新能源表示,募投项目建成后,将大幅增加其装机规模,并满足经营规模日益扩大带来的资金需求。
界面新闻记者从一位风电头部整机企业海上风电负责人士处获悉,这七个海上风电项目均为2018年底前核准的抢装项目。2020-2021年为海上风电抢装期,这七个项目如能在2021年底前全部完成并网,便可锁定核准时0.85元/千瓦时的高额上网电价。
官方资料显示,三峡新能源主营业务为风力、光伏、水电的电力销售,截至2020年底的总资产超1400亿元。
截至去年一季度,该公司控股的发电项目装机容量为1072.17万千瓦,其中风电628.25万千瓦、光伏发电421.14万千瓦、中小水电22.78万千瓦,占比分别为58.6%、39.28%和2.12%。
其中,风电业务为核心板块,也是主要收入来源。2017年至2020年一季度,风电业务收入占主营业务收入比重,分别为59.57%、63.14%、61.48%和 64.14%,呈现逐年上升的态势。
光伏发电业务为第二大收入来源。2017年至2020年一季度,光伏业务收入占主营业务收入比重,分别为32.38%、34.88%、37.20%和35.03%。
中小水电业务的营收占比较小,占比逐年缩减。2017年至2020年一季度,占比分别为2.78%、1.98%、1.31%和0.83%。
从区域看,三峡新能源的主营业务收入主要来源于华北、西北和华东三个区域。装机规模较大和运营成熟的风电机组,也主要集中在这三个地区。
其中,华东地区收入及占比上升较快,主要是由于江苏地区响水和盐城大丰海上风电陆续投产发电所致。
三峡新能源成立于1985年,前身是水利部水利工程综合经营公司,2008年12月并入中国长江三峡集团有限公司(下称三峡集团)。2010年6月,更名为中国三峡新能源公司。2015年6月,改制为中国三峡新能源有限公司。
2016年,三峡新能源提出上市计划,2019年6月底完成股份制改造。2020年12月,三峡新能源首发过会。
三峡集团直接和间接持有三峡新能源74.99%的股份。该集团正将新能源打造为集团公司的第二主业。海上风电是第二主业的战略核心,三峡新能源成为第二主业的实施主体。
今年1月,三峡集团党组书记、董事长雷鸣山公开表示,未来五年,三峡集团新能源装机实现7000万-8000万千瓦。
这一目标相当于在现有基础上增长3-4倍。2020年,三峡集团新能源装机突破1600万千瓦。
1999年,三峡新能源以股权投资的方式,进入了风机主要零部件制造领域,并成为了当时金风科技的最大权益股东。2005年起,三峡新能源进军风电场开发、投资和运营。
近年来,三峡新能源确立了“风光三峡”和“海上风电引领者”战略目标,并成为中国海上风电最为积极的玩家之一。其已在福建建立首个海上风电产业园以及首个海上风电试验基地。
目前,三峡新能源集中连片规模化开发海上风电的格局基本形成。截至2020年一季度,该公司正在推进位于广东、福建、江苏、辽宁、山东等省海上风电项目的前期工作。
2020年11月,由三峡新能源开发建设的大连市庄河Ⅲ30万千瓦海上风电场全容量并网,该项目总投资51.4亿元,是中国北方地区最大的海上风电项目。
截至2020年底,三峡新能源海上风电投产发电超过120万千瓦、在建超过300万千瓦、核准待建500万千瓦。其中,江苏响水、大连庄河、江苏大丰三地的海上风电项目已实现并网。
预计到2021年底,三峡新能源投产和在建海上风电装机达427万千瓦。
“十三五”以来,中国海上风电发展步伐加快。在补贴退坡预期下,2018年底迎来核准潮,2019年出现抢装热潮。
但海上风电在今年遇冷。国家财政部明确,2022年起,取消新核准海上风电项目国家补贴。海上风电上网电价将从0.85元/千瓦时降至约0.45元/千瓦时,几近腰斩,这使开发商面临更大压力。
三峡新能源表示,将抢抓窗口期,全力推进海上风电项目建设,争取早日全部投产,避免电价下调风险。
除海上风电外,三峡新能源的陆上风电基地项目,以中东南部和特高压送出配套等为重点,已投产的陆上风电项目涉及内蒙古、新疆、云南等22个省区。
2016-2019年,三峡新能源分别实现营收51.76亿元、67.81亿元、73.83亿元和89.57亿元;净利润16.92亿元、25.83亿元、28.93亿元和30.51亿元,均呈逐年增长态势。
2020年一季度,三峡新能源实现营收26.65亿元,实现净利润10.62亿元,利润总额11.71亿元。