阿里將首次發債 融資總額80億美元

【亞太日報訊】據《華爾街日報》消息，一名知情人士透露，阿里巴巴計劃再次在資本市場籌集資金，這一次擬首次發行總額高達80億美元的公司債，而該公司在兩個月前剛剛完成了史上最大的一宗新股發行交易。

據投資者收到的消息，阿里巴巴高管將於下週一和週二分別在波士頓和紐約會見潛在買家，並於下周三召開電話會議。

該公司還將在亞洲和歐洲舉行類似的會晤和電話會議。一些分析人士表示，阿里巴巴的日程安排顯示，這次以美元計價的公司債發行時間可能在下週三左右。

今年企業在美國的發債力度空前之大，目的是抓住當前的低利率以鎖定有利的融資成本。那些尋求收益率比美國國債更高的證券的投資者一直在追捧這些企業債。

在過去兩年，此類需求為首次發債企業創造了一個相當開放的市場，讓投資者們有機會購買一些最熱門科技公司的債券。蘋果公司在2013年4月被認為是其首次發債交易中共出售了170億美元債券，之後又在今年4月再度發行了120億美元的債券。

不僅科技公司如此。最近從通用電氣公司剝離出來的SynchronyFinancial也在8月份的首次發債交易中將發債規模提高至36億美元。就連BedBath&BeyondInc.等零售商也首次進入市場融資，該公司7月份發行了15億美元債券。

到目前為止，阿里巴巴的股票表現遠遠好於大盤，其股價最新報116美元左右，較其9月18日的首次公開募股(IPO)價格68美元上漲了69%。標準普爾500指數同期僅上漲約1%。債券投資者稱，阿里巴巴在中國市場的主導地位以及強勁的信用評級（部分評級機構對阿里巴巴的評級高達A+）也將確保其債券獲得買方熱捧。

管理著略超過50億美元資產的WasmerSchroeder&Co.的董事總經理JohnMajoros表示，公司將關注這樁交易。他還稱，任何大型的全球性交易都會引起外界的興趣。

阿里巴巴在週四發佈的新聞稿中表示，計劃將發債所得用於為現有信貸工具再融資。阿里巴巴的發言人稱這是正常的業務運作。據遞交給美國證券交易委員會的一份檔顯示，截至9月30日，阿里巴巴的長期銀行貸款約為80億美元。

就在上周，WalgreenCo.在美國市場完成了80億美元的債券發行計劃，為收購歐洲連鎖藥店聯合博姿的交易融資。本周早些時候，雪佛龍公司發行了40億美元債券，為短期商業票據貸款進行再融資。

阿里巴巴的美國一些同業公司的債券近期表現不佳，表明投資者可能會對阿里巴巴的發債活動興趣濃厚。舉例來說，EbayInc.宣佈將分拆旗下PayPal子公司後其債券下跌，因為分拆計劃給債券投資者帶來了不確定性。上個月亞馬遜公司公佈出現了14年來最大的季度虧損。

TCHLLC高級投資組合經理金博爾稱，阿里巴巴看上去是一家業務能不斷穩定增長的公司；TCHLLC管理著約105億美元資產，是BMOGlobalAssetManagement的附屬公司。

阿里巴巴的債券最初將只面向機構投資者發行，不過這其中包括許多散戶持有份額的共同基金。摩根士丹利、花旗集團、德意志銀行和摩根大通將安排債券的發行事宜。

雖然阿里巴巴的IPO聲勢浩大，不過一些投資者表示，債券買家將不會造出那麼大的動靜。新債上市之後的價格不太可能像新股那樣一路飆升。

Majoros稱，他們關注的是拿到利息及拿回本金。他表示，他的興奮情緒將會受到這一因素的抑制。