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【亞太日報訊】2013年12月19日，銀監會副主席楊家才出席2013年信託業年會講話，要求信託業建立恢復與處置機制、行業穩定機制等八項機制，以完善信託業治理體系。
“去年是換服裝，今年是換思想，把信託提升起來，把信託的責任界定下來。楊家才說。“為什麼評‘三好學生’總評不到信託，找‘四類分子’就有信託的份，這是什麼原因？是自己行為不端、形象不佳。怎麼辦？唯一的出路是練好內功，明確責任。
楊家才指出，去年所提出的“八項機制是為了重塑信託業形象，將其整編為金融正規軍。但換上了正規軍的服裝，還缺正規軍的思想。因此，要明確信託業的責任，劃清信託的責任界限，厘清信託的角色定位和內部管理，達到“表裡如一的形象，以換來社會對信託的認可和信任。
據其要求，信託業要建立受託責任、經紀責任、維權責任、核算責任、機構責任、股東責任、行業責任、監管責任共八大責任。從講話中可以看出，圍繞這八大責任， 明年將有一系列有關信託行業的法規文件出臺，包括信託公司盡責指引、信託公司經紀責任指引、信託分賬核算指引、信託公司分類評級制度、信託資產減值辦法等。
八大責任的厘清與落實，種種信託新規辦法的出臺，是源於部分信託風險事件的教訓，更意在防範信託業爆發的兌付風險，從而對投資者的影響。從信託的設立，盡職調查，到責任分擔、股東盡責，楊家才的講話屢次強調信託的“信本質，實現真正的風險隔離，以真正落實“買者自負、賣者有責的信託行業本質。
可以看出，頻發的信託業兌付風險拉響了監管警報。在楊家才的講話中，屢次提及風險事件的原因。比如“今年我瞭解的幾個信託風險項目，大多是老總們直接做的，都說是銀行行長在我辦公室拍胸脯說的好專案，也沒空去做盡調，結果出了問題退的地方都沒有。“從今年出的幾起信託風險項目看，大都是沒有做實地盡職調查，有的連項目有哪些都不太清楚。這樣出了風險，信託當然難辭其咎。
對於信託業風險問題，楊家才說，“不要諱疾忌醫，要敢於刮骨療毒，以求痊癒。他認為，信託業保障基金建立之後，對於風險事件可以更好地揭示出來，不需要再藏匿。該基金使用由理事會決定，但監管會拿意見。“過去由於沒有這個工具（指保障基金），我們往往都是保守療法，甚至自覺不自覺地幫助隱匿風險，後延風險，躲避風險，擔心揭示一個風險引發更大風險。現在不需要躲藏了，躲什麼躲，那是去年的我。楊家才引用胡適的一首詩來解釋保障基金的作用。
首先是信託公司盡責指引。楊家才指出，盡責首先要明責。“為什麼人家總炒作信託剛性兌付？根源就在於不知道責任是誰的，我們信誓旦旦地喊受人之托代人理財，最後不敢不兌付給人家，明明是市場出了毛病，不是經理人的毛病，也不是自己有明顯過失，就是不敢不給人家兌付，原因就是不知道自己該做什麼，不知道自己做到什麼地步為止，界限不清楚。他指出，明瞭責，作為受託人的信託公司，才能更好地履責盡責，進而實現擔責問責。
從楊家才講話中可看出，《信託公司盡責指引》強調信託設立責任、盡調責任、行銷責任、管理責任、資訊披露、和信託終止幾個環節的責任。包括要求信託公司審查信託設立的目的、動機、財產來源，看信託目的是否正當，財產是否正義，要求是否正確可行。在銷售責任上，也要求規範運作，“現在客戶一鬧，既鬧信託又鬧銀行，不知道鬧誰，就是原始合同有毛病，銷售有問題。
第二，是信託公司經紀責任指引。所謂經紀責任，是指信託公司接受委託，也就是信託成立後，必須明確的內部責任。楊家才認為，可以形成“三人行制度，即信託項目由一個經營團隊維繫，但必須要有三個人， 專案發起人、項目營運人、專案報告人，三個人分別屬於部門三條線。“每一單業務，每一個項目，這三個人的名字要寫出來擺在總經理、董事長的桌面上。由此，將責任分攤下去，避免一人包辦的事情出現。
第三，信託分賬核算指引。據楊家才介紹，信託公司的核算責任，就是要分賬核算、分賬管理。 要按性質設科目、按產品設子目、按物件設台賬、按照支付計流水。“信託如果以這種方式進行核算，哪個客戶不肅然起敬？哪個客戶不恭維三分？把這幾個帳戶弄清楚，資金池自然就解決了。資金、財產、收益分得清清楚楚，每一筆的來源運用記得明明白白，賬擺在那裡，賣者若沒問題，你不買者自負都不行；賣者若未盡責，你不賠也不行。
第四，出臺信託公司評級制度，即修訂後的《信託公司監管評級與分類監管指引》。該指引採取“負面清單制，與業務範圍掛鉤，評級不好的信託公司就不能從事某些業務；同時，還要與董事會高管團隊去留掛鉤。具體內容而言，包括信託的實力指標、合規指標、風控指標、社會責任指標，以定量為主。
第五，完善信託公司資產減值辦法。楊家才指出，信託應與銀行一樣，出現不良資產就要按風險類別計提減值準備，當前可按公司主動延期兌付的時間來劃分。比如說逾期延付三個月的提20%，半年沒兌的提50%，一年沒兌的提80%。減值部分先遞減公司資產，再減資本。等風險化解了，沒有損失就再撥補回來。“因為只有如此，沖減了資本，平倉割肉了，股東才會感到疼，才會更好地負股東責任。這種資本約束機制在去年的“楊八條也有所提及。
除此，楊家才表示，為推動股東履職盡責，要求信託公司研究推行“四實制度。 股東實名制、資本實繳制、資產實價制及損失實銷制。楊家才指出，銀監會將對信託公司股東進行排查， 不允許代持現象。要求資本實繳制，也可以部分“防範假股真債加杠杆的情況。
非標業務萎縮，通道類走弱，未來信託業是否式微？楊家才並不這樣認為。他表示，信託公司不應只為銀行信貸做通道，其實還可以幫銀行做資產證券化、做不良資產處置、做企業兼併重組 。並且鼓勵信託公司通過上市、引進外資來增強實力。
“對信託來講，不管人家是夏天、秋天還是冬天，信託永遠有春天。有春天就有生機，就有商機，當然還有玄機。這個玄機就是你的技術技巧，有沒有做好這個業務的真實本領，有沒有這個金剛鑽，否則的話你只能過冬天、貓冬寒。楊家才說。（財新 吳紅毓然）
