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记者|张晓云
美东时间10月7日，陆金所控股向美国证券交易委员会（SEC）公开递交招股书，申请以美国存托股票（ADS）的形式首次公开发行普通股。将以股票代码“LU”，寻求在纽交所上市，承销商包括高盛、美银证券、瑞银、汇丰、平安证券（香港）等。
尽管招股书并未披露具体融资额，但据了解，2019年12月份的上一轮融资过后，公司估值已达394亿美元。在此次IPO前，平安集团持有公司42.3%的股份，Tun Kung Company Limited持有公司42.7%的股权。
公开资料显示，陆金所控股已于2018年11月和2019年12月完成了总计14.11亿美元的C轮融资，投资方包括春华资本、卡塔尔投资局、摩根大通等多家明星投资机构，据悉此轮融资估值达394亿美元。
陆金所控股在招股书中大打“科技牌”。2019年478亿元的收入中，基于科技平台的收入占比达87.7%；技术驱动下的平台客户留存率超过95%；上市融得资金将继续投向科技。
招股书显示，陆金所控股业绩从2017年至今持续上升，总收入从2017年的278亿元上升到2019年的478亿元，净利润从60亿提升到133亿，3年间净利润年复合增长率达到近50%。2020年上半年，陆金所控股实现收入257亿元，净利润73亿元，净利润率创3年来新高，为28.3%。
陆金所控股基于科技平台的收入占比超过8成。2019年全年，基于技术平台收入419.29亿元，该收入在总收入中的占比从2017年的61.9%增长到87.7%。据招股书信息，基于技术平台收入主要指通过科技平台实现的零售信贷交易促成服务费和理财交易服务费。
数据显示，陆金所控股零售信贷和财富管理两大主营业务都有较大幅度增长，两项业务分别由旗下平安普惠和陆金所平台提供服务。
值得注意的是，财富管理方面，网贷存量资产已由2017年的3364亿元降至478亿元，业务总占比从2017年的72.9%降低到当前的12.8%。而除P2P等存量资产外的财富管理资产总额从2017年的1253亿元增长到2019年的3269亿，占比从2017年27.1%提升至当前87.2%，复合增长率达39.4%。
根据第三方国际咨询机构Oliver Wyman数据，陆金所控股的主营业务零售信贷和财富管理均在市场中排名靠前。截至2020年6月30日，陆金所控股管理贷款余额和管理用户资产规模在非传统金融机构零售信贷市场和非传统金融机构财富管理市场（货币基金除外）的业务规模中分列第二、第三。
与蚂蚁相仿，陆金所在招股书中的定位是“中国领先的科技驱动个人金融服务平台”，那技术究竟如何驱动其零售信贷和财富管理业务？
招股书显示，基于大数据、区块链等技术，平安普惠零售信贷业务15年来建立了专有的风险定价模型，每个借款人包含6000多个预测变量、1063个关键变量，其中92%的变量数据为信贷和金融数据，另有8%为消费和行为数据。
招股书称，在财富管理业务中，以大数据、人工智能和机器学习等技术，提高服务效率。在P2P等存量资产占比从超过70%降低至12.8%的情况下，平台投资者留存率2017至2019年始终保持在90%以上，活跃投资者复合增长率达14.1%，财富管理业务（不含历史遗留产品）的复合增长达到39.4%。
此外，陆金所控股还通过技术深挖客户潜力。招股书显示，陆金所平台推出的24个自动化投资组合产品，获得投资者平均投资规模为7.3万元，远远高于非货币基金投资者平均4.2万元的投资规模。此外，投资者对智能化组合投资191天的持有时间，也高于持有传统产品的120天。
陆金所控股此次融资主要用途之一便是科技投入。在招股说明书中写道，未来将进一步利用最先进的技术，优化客户体验，降低运营和获客成本，技术基础设施建设、技术研发、技术投资及收购等科技投入成为本次募资的主要去向。