政府救助傳言再起 市場擔憂德銀成“雷曼第二”

【亞太日報訊】德國最大商業銀行德意志銀行（德銀）28日宣佈出售其在英國的保險業務，以幫助應對美國司法部等監管機構可能開出的高達140億美元的罰單。這一消息令德國政府可能出手救援德銀的消息捲土重來。

德國《時代》週報28日報道稱，一旦德銀無法籌措到足夠資金，德國政府將出手相救。報道稱，德國政府和金融部門正在想辦法促成德銀出售旗下資產以緩解資金壓力，“在最緊急的情況下”德國政府可能選擇直接持股25％。但德國政府仍寄希望於德銀“自力更生”，目前也只是討論可能需要政府出手的各種情形。

面對傳聞，德國財政部28日發表聲明，直言媒體報道失實。聲明說，德國政府沒有準備任何援助計劃，沒有理由就類似計劃做任何猜測。德銀髮言人28日也駁斥了傳言。德銀首席執行官約翰·克賴恩對媒體稱，自己從未請求總理提供支持，也從未做出類似暗示。

可能獲得援助的消息助推德銀股價28日出現反彈。上週末有媒體報道稱，德國總理默克爾拒絕出手救助德銀，令市場對德銀資金狀況的擔憂迅速上升，德銀股價27日跌至1992年以來新低。相比金融危機前，德銀股價已經跌去約90％，今年以來已經下跌近50%。德銀目前總市值約為180億歐元。德銀今年7月發佈的財報顯示，2016年第二季度德銀營業收入74億歐元，同比下滑20％；稅後利潤2000萬歐元，同比銳減98％。

德銀本月15日證實，美方正尋求這家銀行支付140億美元賠償金，以了結針對其金融危機前違規金融活動的調查。如果成為現實，這一數字將是美國對在美外國銀行開出的史上最高罰單。2008年金融危機前，不少金融機構在美國參與超高風險住房抵押貸款支持證券的投機活動，被認為是引發美國次貸危機及隨後金融危機的重要原因之一。

除了美國監管機構的調查，德銀目前還面對超過7000宗各類訴訟，潛在的罰金和賠償等支出驚人。德銀近年來麻煩不斷，利潤嚴重縮水。德銀的美國分公司在去年和今年接連兩次沒有通過美國聯邦儲備委員會的“壓力測試”；今年6月，國際貨幣基金組織認定德銀存在“重大系統性風險”，加重投資者擔憂。

德銀是德國最大商業銀行，也被認為是“全球最具系統重要性的銀行”之一，但現在已被戲稱為“全球最具系統危險性銀行”。德銀可能淪為“雷曼第二”的擔憂不斷升溫。2008年，雷曼兄弟沒能得到美國政府救助，最終破產，並引發全球金融危機。

有分析認為，目前德銀的局勢同2008年很相似，美聯儲和美國政府當時在是否出手救助大型問題銀行方面也十分糾結。一旦德銀真的陷入危機，德國政府是否出手救助可能將會成為決定德銀未來的關鍵。目前歐洲銀行業普遍面臨市場動盪、低利率和壞賬問題等挑戰，德銀一旦陷入危機可能會危及整個歐元區銀行業。

擔憂情緒導致投資者大規模拋售德銀資產，德銀風險對沖工具（CDS）價格正在飆升。國際金融大鱷索羅斯曾多次表示，德銀是“最脆弱”的大型商業銀行。有媒體報道稱，索羅斯曾在英國“脫歐”公投導致的市場動盪期間下注1億歐元做空該行。近期歐元區金融股也持續下跌，歐元區金融業次級債的CDS也大幅攀升。（經濟參考報）