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【亞太日報訊】近年來，中國企業的海外投資經歷了飛速增長。尤其自實行改革開放，鼓勵中國企業“走出去”的政策和一帶一路發展藍圖以來，越來越多的中國企業走出國門，邁向世界。
中國企業到海外投資，有助于獲取先進技術、學習先進經驗、提高生產力、化解部分行業過剩的產能，并促進企業技術升級和自主創新能力的培養。與此同時，中國企業的境外投資和跨國經營也存在著不可預測的風險。除了正常經營中的市場風險之外，還面臨著眾多的非市場風險，包括經營理念差異風險、文化差異風險、東道國政治風險、東道國政策與法律風險等等。因此，企業在實施海外投資前，應該認真做好項目可行性調研，以規避各種可能面臨的風險。
歐洲一直憑借技術、研發、金融等領域的先進性，成為資本追逐的對象。而英國以其高質量的生活水平、多樣的文化、世界一流的通信技術和基礎設施條件，穩定的社會和政治環境，透明的法律和監管環境，成為中國企業赴歐洲投資的最熱門國家之一。
綜上，上海市商務委于2014年底委托安永開始編寫《國別投資合作指南——英國》（以下簡稱《英國投資指南》），并于近期正式發布了該報告。該英國投資指南系統概述了英國吸引外商投資者的主要優勢，介紹中國公司在英國投資現狀，就在英國投資需要考慮的問題提供實用和可操作的參考指南，并且提供了在英投資所涉及的政治、法律、財務、稅務等全方位的信息。英國投資指南具體內容主要包括：
1、英國吸引外國投資者的主要優勢
穩定的政治局勢和健全的法律制度：英國是議會民主制國家，執政政府由民眾投票選舉產生。同時，英國也是一個君主立憲制國家，但君主權力有限，并保持政治中立。此外，英國還有數以千計的非政府組織代表不同的利益群體。因襲歷史傳統，英國的司法體系比較錯綜復雜，但為適應資本主義社會發展的需要，不斷對其進行調整。作為歐盟成員國，英國還遵守歐盟共同體的法令和政策。
世界領先的基礎設施水平：根據世界經濟論壇發布的2014-2015年全球競爭力報告，英國擁有世界領先的基礎設施，其綜合質量排名為世界第10位。這為企業在英國發展和有效運轉提供了平臺。英國的交通設施和電力以及通信基礎設施在世界上分別排名第14位和第6位。
高度發展且多元化的金融體系：諸多全球知名的商業投資銀行、保險公司以及投資管理公司都在英國設立總部。根據全球金融中心指數，2014年，倫敦以784分的成績排名世界第二位，彰顯了這座城市作為全球金融行業樞紐的重要地位。不少中資銀行也已在英國開展業務，包括中國銀行、工商銀行、農業銀行、交通銀行和建設銀行。
穩定的宏觀經濟環境：英國是世界第六大經濟體，2013年國內生產總值（GDP）為2.7萬億美元。金融危機后，英國的經濟復蘇速度一直比較緩慢，2013年英國的實際GDP僅增長了1.7%。但英國政府對經濟政策進行適時調整，制定較為寬松的經濟戰略，致力于增加商業投資、創造工作崗位、推動出口增長、以實現國內經濟持續復蘇。該經濟戰略關注的領域主要包括：實行支持性貨幣政策、削減赤字、改革金融系統、推動結構性經濟改革、創造更多工作崗位、限制福利、減少移民、向年輕人提供更好的學校與技術。
獨到的軟實力優勢：英國擁有豐富的軟實力資源，多樣的文化凝聚了豐厚的內涵和底蘊，以英語作為母語便利了外資經商條件，一流的高等教育匯聚了大量的人力資源。根據國際咨詢公司“PORLAND”發布的2015年“軟實力”全球排行榜，英國位列首位。
《英國投資指南》針對外商在英國直接投資的現狀，結合安永進行的《2014英國投資吸引力問卷調查》（“問卷調查”）結果，從行業、地域、投資來源國、投資者主要考量標準等方面多角度的分析了英國對外商直接投資的吸引力。
熱點行業：在外商直接投資方面，英國在軟件業、商業服務業、金融中介業及其它交通服務業領先于其它歐洲國家。其中，商業服務業、軟件業和金融服務業是英國的傳統強項。值得注意的是，在吸引外資方面，英國相當倚重軟件業與商業服務業，這兩個行業2013年吸引外資投資項目數量占英國所有外資投資項目的40%。
倫敦是英國“最具投資吸引力”的地區，是英國主要投資流入地：根據問卷調查結果，倫敦被認為是迄今為止英國最具投資吸引力的地區，獲得了將近一半（46%）的受訪者投票，其他地區中唯一可與倫敦比肩的是英格蘭東南部，獲得了16%的得票率。位居第三位的是西米德蘭，得票率達到6%。其他英國地區得票率都不超過6%。
主要投資國家：2012年，美洲與歐洲國家占英國境外投資總量的91%。其中美國對英國投資總量最大，其次為荷蘭與法國。此外，金磚四國對于英國的投資項目總數持續增長。就印度而言，其投資英國的項目占其投資歐洲總項目數的50%。與之相比，2012年中國對英國的投資項目僅占中國向歐洲投資項目的20%，但近期投資急劇增加。此外，巴西對英國的投資規模在過去十年一直保持相對較低的水平。
外國投資者對英國投資的主要考量標準：外國投資者對英國投資最主要的兩項考量標準是當地勞動力技能水平和人數、以及交通基礎設施，在問卷調查中，英國在上述兩項標準中的得票率相對較高。但值得注意的是，很多投資者只關注倫敦的情況并做出相應的結論。
外國投資者希望英國專注的投資領域和投資機遇：在問卷調查中，36%的跨國公司認為英國作為全球主要的投資目的地應關注于“領先的世界金融中心”這一領域，緊隨其后的是“穩定且可預測的商業環境”（獲得32%的投票率）。然而，英國的技術創新項目處于全球領先水平，說明“研發和創新”領域一直被很多投資者低估。特別是英國政府已開始采取措施，例如“專利盒”的優惠政策，引導投資者關注“研發和創新”領域。該領域的潛在的投資機遇將有利于英國的多元化發展。
2、中國公司在英國投資現狀
2013年12月，英國首相卡梅倫訪華與李克強總理舉行兩國總理年度會晤。卡梅倫訪問北京期間，中英就推進兩國關系、拓展務實合作達成了很多共識，兩國將核電、高鐵、金融、高科技等作為兩國合作的重點領域。目前中英雙邊關系已經進入了一個新時代，且中國對英國的投資日益增加，英國也勢必會更加重視中國企業在英國的投資。
中英貿易發展情況：英國在全球商品貿易和商業服務領域中都處于世界領先地位。2013年，英國的商品出口總量位居世界第八，進口總量位列世界第六。同時，英國也是全球第二大商業服務出口國和第五大進口國。盡管英國與中國之間尚未簽署自由貿易協定，英國政府一直在推動歐盟與中國簽訂自由貿易協定。英國首相卡梅倫多次表示支持歐盟與中國簽署自由貿易協議。更為重要的是，2014年6月中國總理李克強訪問英國期間，兩國簽署了總額140億英鎊的多項貿易與投資協議。不斷推進的中英自由貿易必定會促使中國企業更多的在英國設立經營和管理。
中國對英國的直接投資情況：中國對英國的投資過去十年總體處于增長趨勢。值得注意的是，自2012年起中國對英國的投資急劇增加，2012年至2014年6月期間，中國企業對英國的投資額達到將近150億美元。英國也成為中國全球投資的主要目的地之一。其在2011年至2014年期間吸引的中國投資位列全球第6位，而2005年至2010年期間僅位列第18位。金融時報稱，英國有望成為在美國和日本之后，對中國投資吸引力最大的第三大國家。
中國對英國投資的主要行業：根據安永歐洲投資監控數據顯示，吸引中國對英國重大投資的十大行業依次為商業服務、電子技術、電氣、軟件、金融中介、出版社、汽車裝配、批發、紡織業和服裝業。其中2011-2014年期間對英國投資的部分具有代表性的公司如下表所示（更多企業投資信息請參閱《英國投資指南》）：
中國向英國投資的主要項目類型：就項目的類型而言，市場與銷售類投資項目明顯占據主導地位，在2009-2013年期間共有94個投資項目。緊隨其后的是以設立總部為目的的投資項目（13個），研發設施的項目投資（8個）以及制造業的項目投資（7個）。
3、在英國投資面臨的政策合規性問題
中國企業在跨國經營中面臨著不可預測的風險，眾多風險中運營面臨的最主要風險是外匯、法務、稅務、簽證、勞資等合法合規的經營性問題。因此，在“走出去”前，充分獲取此類信息，做好可行性調研，加強與政府的溝通，適時調整內部管控，方能防范和規避合規性風險。為此，《英國投資指南》在外匯、法律、稅務和人力資源等方面為潛在投資者提供了詳細信息供其參考。
外匯管制：1979年，英國在其境內完全取消了外匯管制，允許外匯資金自由兌換。但英國稅務局可能會對外匯交易中涉及的逃稅或避稅行為進行調查。此外，雖然英國沒有針對投資資金的外匯限制，但會限制或禁止境外投資者投資部分產業。
法律規定：英國擁有完善的法律體系，其中與投資者緊密相關的法律包括《英國商標法案》、《專利法》、《公司法》（2006年）、《破產法》（1986年）、《金融服務與市場法》（2000年）、《有限責任合伙企業法》（2000年）、《合伙企業法》（1890年）、《有限合伙企業法》（1907年）。
稅收體系：英國執行中央稅收制度，由財政部和英國稅務與海關總署（HMRC）負責征管稅項。英國稅收體系屬于多稅種稅收體系，按征稅對象可分為三類：所得稅、交易稅和財產稅。在英國投資涉及的主要稅種一般包括企業所得稅、增值稅和個人所得稅。簡要介紹如下（以下內容基于截止至2014年1月1日的信息）：
此外，英國稅法設有種類繁多的稅收優惠政策的規定。例如，2012年英國引入專利盒稅收優惠制度（Patent Box），符合條件的專利權和知識產權收入可按10%的稅率繳納所得稅。合理的利用稅收優惠，事先做好稅務籌劃，能幫助企業在英國投資經營時減輕成本負擔，提升競爭力。
財務報告要求：2013年，英國財務報告委員會發布了最后三個新會計準則，完成了英國公認會計準則（UK GAAP）的整體修訂工作。新的財務報告準則包括FRS100、FRS101、FRS102。中國企業到英國經營，編制財務報告將面對不同會計準則下財務報告的轉換問題，應規范內部流程，注意會計期間的變更、幣種的折算和會計準則差異的調整。
人力資源相關事項：所有在英國工作的非歐盟公民均需辦理簽證。英國實行計點積分制度，將進入英國工作學習的外國個人劃分為五種簽證類型，可根據個人情況按照要求辦理簽證。在英國工作的外籍雇員繳納社會保險（外籍雇員有一定的豁免政策），則該外籍雇員也有資格享受失業、醫療、生育、養老、傷殘與死亡等補助。此外，英國勞動法對雇員工作時間、最低工資、終止雇傭關系、假期規定、員工代表和最短通知期限都有規定。
本報告作為《國別投資合作指南》的重要組成部分，是2014年度上海市商務委對外投資合作社會服務采購項目的重要成果之一，在對于投資英國現狀進行總結的基礎上，亦希望本報告可以為業界人士赴英國投資提供參考和建議，共同助力推動中國企業對英國投資邁向更高水平。