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2月7日，沪深交易所就证监会日前发布的《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披露》（以下简称《指引》）答记者问，对关于沪深交易所在科创板、创业板发行上市审核等工作中，贯彻落实《指引》有哪些考虑，下一步沪深交易所在发行上市审核工作中有何具体措施，有关新增股东股份锁定安排、《指引》的适用范围以及规则衔接等问题进行解答。
防范“影子股东”违法违规“造富”问题
沪深交易所指出，从监管目的看，《指引》加强拟上市企业股东信息披露监管，是深入贯彻中央经济工作会议精神、落实“防止资本无序扩张”工作部署的重要举措，对防范“影子股东”违法违规“造富”问题，进一步从源头上提升上市公司质量，具有重要意义。
从监管逻辑看，《指引》坚持尊重注册制基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色和发展阶段三原则，充分体现了注册制改革现实要求和基本内涵相统一的制度建设思路。从监管内容看，《指引》坚持以问题为导向，重点约束了股权代持、临近上市前突击入股、入股价格异常等市场反映集中问题，加快补齐制度短板，对稳步推进科创板、创业板建设具有很强的针对性、指导性。
沪深交易所将与发行人、中介机构共同努力，在科创板、创业板发行上市审核等工作中，认真贯彻落实《指引》要求，进一步优化市场生态，确保科创板、创业板建设和注册制改革行稳致远。
对存量项目分类处理 统一问询标准
为贯彻落实《指引》要求，沪深交易所在科创板、创业板发行上市审核工作中均提出具体措施。
首先是做好增量项目申报。 自《指引》发布之日起，科创板、创业板新申报企业应在申报时依法依规清理股权代持、披露股东信息、提交专项承诺。保荐机构应当对股权代持、临近上市前突击入股、入股价格异常等“三类情形”进行专项核查并发表核查意见。
沪深交易所表示，项目受理时将重点核对发行人、中介机构是否按照《指引》要求落实相关事项，申报前12个月内新增股东的锁定期是否符合要求。
其次是对存量项目分类处理。 对在审项目以及已通过上市委审议尚未注册的项目，沪深交易所将通知相关发行人和中介机构补充披露股东相关信息并进行核查。对于不存在股权代持、突击入股、入股价格明显异常等问题或前期审核问询阶段已对前述问题作出说明或披露的企业，按照《指引》相关规定提交专项承诺后，正常推进审核程序。
沪深交易所将结合企业实际情况合理提出问询问题，同类问题的披露与核查范围将保持一致。在审核中，沪深交易所将重点关注入股价格明显异常的自然人股东和多层嵌套机构股东的信息披露和核查工作。
最后是进一步压严压实发行人信息披露主体责任和中介机构核查把关责任 。严把上市企业入口关，并加强与相关部门的监管协同和信息共享，发挥监管合力。对企业存在反洗钱管理、反腐败要求等方面问题的，沪深交易所将及时提请证监会启动意见征询程序。
强化发行人及中介机构责任
沪深交易所表示，发行人应当真实、准确、完整地披露信息，落实好《指引》要求： 一是严格规范股权代持行为。 历史沿革中存在股权代持等情形的，应当在提交申请前依法解除，并在招股说明书中充分披露。 二是专项承诺股东适格。 明确承诺并披露股东中不存在法律法规规定禁止持股的主体、不存在与本次发行相关的中介机构人员，发行人不存在以股权进行不当利益输送的情形。三是充分披露或者说明相关股东信息。四是督促相关股东落实锁定要求。
中介机构应当依照《指引》要求对发行人披露的股东信息进行核查：一是全面深入核查并督促发行人披露股东信息，不能简单以相关机构或者个人承诺作为发表核查意见的依据，全面深入核查包括但不限于股东入股协议、交易对价、资金来源、支付方式等客观证据，保证所出具的文件真实、准确、完整；二是对于入股价格异常的股东、股权结构复杂的股东，应当采取层层穿透的核查手段，核查该股东基本情况、入股背景等信息，确保其不存在股权代持、违规持股、不当利益输送等情形。
《指引》的适用衔接方面，沪深交易所指出，为提高拟上市企业股权结构的透明度，虽然发布之日前已受理的企业不适用《指引》新增股东的股份锁定要求，但仍需按照《指引》要求做好股东信息披露工作，保荐人应该严格按照《指引》要求进行补充核查。
《指引》延长临近上市前入股行为认定的时间标准,将申报前12个月内产生的新股东认定为突击入股，且股份取得方式包括增资扩股和股份受让。新股东需要按照《指引》进行披露、核查和股份锁定。此外，如新股东从控股股东、实际控制人处受让股份，需遵循证监会和交易所关于控股股东、实际控制人持有股份锁定要求的其他规定。