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记者丨马晓甜
上周刚刚业绩预增喜报的红塔证券，在1月26日晚间发布了董事长李剑波辞职卸任的公告。
公告称，公司董事会于1月25日收到李剑波提交的书面辞呈，因工作调整原因，李剑波申请辞去公司第六届董事会董事、董事长职务，同时辞去公司第六届董事会发展战略委员会召集人和提名及薪酬委员会委员职务。
同时，董事会同意提名李石山为公司董事候选人并提交 2021 年第一次临时股东大会选举，同意李石山正式任职公司董事后担任公司第六届董事会董事长及董事会发展与战略委员会委员及召集人、董事会提名及薪酬委员会委员。
简历显示，李剑波于2009年4月起任红塔证券董事，2016年6月起任红塔证券董事长，本届董事及董事长任期终止日期原本为今年3月19日。在此之前，他曾于1986年8月至2015年1月历任红塔集团科员、副科长、科长、副总经济师、总经济师、副总裁;2015年1月至2017年1月任合和集团董事、常务副总经理;2017年1月至2018年6月任合和集团董事、总经理。
除了在红塔证券任职外，李剑波同时还任合和集团董事长、华夏银行董事。红塔证券2020年半年报显示，截至去年6月末，合和集团持有公司10.95亿股，占公司总股本的30.13%，为公司第一大股东，同时也是公司控股股东。而合和集团、中国双维投资有限公司、云南华叶投资有限责任公司、中国烟草总公司浙江省公司、昆明万兴房地产开发有限公司均为中国烟草总公司控制的公司，合计持有红塔证券59.41%的股份。
“接棒者”李石山同样来自大股东合和集团。据了解，李石山现任合和集团党委委员、副总经理。曾任红河卷烟厂财务部综合科副科长、财统总部会计部部长，红烟宾馆会计室主任，红河卷烟厂华南市场部副主任、副经理、华中市场部经理，红河集团营销中心副总经理，红云红河集团营销中心副总监、市场营销中心副主任（副总监），红云红河集团财务部副部长、多元化投资管理部部长、党委书记，合和集团财务管理部部长。
在李剑波“掌舵”期间，红塔证券业绩稳步增长。2016年至2019年，公司实现的营业收入分别约为9.75亿元、11.13亿元、12.01亿元和20.66亿元，对应实现归属于母公司股东的净利润分别约为3.33亿元、3.63亿元、3.92亿元和8.38亿元。
1月18日，红塔证券发布2020年年度业绩预增公告。经财务部门初步测算，红塔证券预计2020年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加5.73亿元至6.6亿元，同比增加68.36%至78.78%。扣除非经常性损益的净利润与上年同期相比，将增加5.6亿元至6.46亿元，同比增加66.83%到77.15%。
从具体业务来看，自营成为公司近年来主要的收入支柱，2019年，红塔证券证券投资业务合计实现营收14.99亿元元，同比增长205.89%，占公司总营收的72.55%。2020年前三季度，公司投资收益实现21.16亿元，同比增长144.71%。
相比之下，传统的经纪、投行和资管业务等则稍显弱势。2019年，公司证券经纪业务实现收入1.61亿元，资管和投行业务则仅仅实现了2791万元和4359万的收入。
在研究业务方面，公司在去年8月审议通过《关于审议新设证券研究所的议案》，议案披露，公司将在上海新设事业部制的研究所，作为公司的一级部门，专门履行公司卖方研究业务的拓展与管理等职责，随后，红塔证券在业内大肆挖角，前粤开证券研究院院长、首席经济学家李奇霖、前华创证券研究所副所长任志强、前中信建投轻工行业首席分析师花小伟等多位“大咖”先后加盟。
除此之外，在李剑波的带领下，2019年7月5日，红塔证券成功登陆上交所，完成了期待已久的上市之梦。
不过，在上市之后的这一年多时间里，红塔证券遭遇的烦心事却不少。
2020年7月1日，红塔证券收到证监会警示函处罚，原因是公司开展债券交易业务存在若干问题，包括信息系统化监控不到位，债券投资交易人员薪酬递延制度不符合监管要求，及债券交易询价活动留痕不到位等。
2020年12月21日，云南证监局又指出， 红塔证券存在廉洁从业内控制度不完善，董事会未制定廉洁从业管理目标，员工离职未对其廉洁情况考察评估等多项违规行为，责令其改正。
公司自营投资还不幸踩雷永煤债，持有的“20 永煤 SCP004”、“20 永煤 CP001”、“18 豫能化 MTN003”、“18 豫能化 MTN004” 因永城煤电控股集团有限公司债券违约，债券评级被下调，公允价值大幅下降。 据红塔证券公告披露，公司上述 4 项债券投资成本合计为 6 亿元，截至 2021 年 1 月 5 日，尚有 5.25 亿元本金未到期收回。
与此同时，公司还要面临股东连番减持的烦恼。 去年底，红塔证券公告表示，持股比例4.58%的第七大股东云南工投拟自2020年12月14日至2021年3月14日期间通过竞价交易方式，减持公司股份不超1100万股，减持比例不超过公司总股本的0.3%。
公司今年1月4日，红塔证券再度公告称，股东云南白药将持有的公司股份进行了“清仓”，自2020年7月28日至2020年12月31日累计减持了公司股份4711.3683万股，占公司股本总数的1.30%。截至公告披露日，该减持计划实施完毕。并且，截至公告披露日，云南白药未持有公司股份。
多重打击下，红塔证券股价连连下挫，截至1月26日收盘，报15.68元/股，较去年7月的高点已跌去逾40%。