效仿汇丰、渣打 平安银行推行首只“平安指数”

【亚太日报 李哲】3月10日，由平安银行资产管理事业部打造的"平安指数系列"首只指数--平安跨资产优化配置指数（PABMOA）在彭博正式上线。据了解，该指数旨在从全球市场中捕捉投资机会以获得收益，其投资策略涉足了全球的股票市场、外汇市场、固定收益市场等。

实际上，从国外大金融企业的发展来看，由公司命名的各类投资指数已有多年历史，这一点一方面也凸显公司的全球影响力，另一方面市场对此的认知以及接受程度也颇高，如汇丰PMI指数、渣打人民币环球指数、麦格理新兴市场基建及发展指数(MEMIDI)、中国银行离岸人民币指数等。

具体来说，平安跨资产优化配置指数（PABMOA）以美元计价，其将投资仓位动态分配于5只海外子指数，以获取超额收益。5只子指数包括2只股票指数、1只利率指数、1只外汇指数和1只跨资产指数。

平安银行介绍称，在指数成立之初，5只子指数所占权重均为20%，之后，子指数权重将动态调整，调仓原则是对收益和风险的管理双管齐下。首先，每个季度，根据优化风险回报率机制调整子指数权重，调整方案由投资组合的经典模型--马可维茨模型确定，以有效捕捉最新的市场上涨行情；其次，根据风险管控机制，每天对子指数权重进行调整，从而将指数波动率维持在约6%的预设水准，以及时降低投资组合在市场下行时的回撤幅度。

据平安银行资产管理事业部有关人士分析，2015年，国内的理财市场将呈现两个主要特点，第一，政策监管方面，2014年末银监会下发的《商业银行理财业务监督管理办法》，旨在建立银行理财业务的新框架，力求从根本上解决理财业务中银行的"隐性担保"和"刚性兑付"问题，这将进一步推动理财业务回归资产管理本质，促进更多净值型和结构性理财产品陆续推出。

第二，国内理财产品实际收益率方面，近期央行频繁向市场注入资金并实施降准等一系列举措，使得国内整体资金面宽松，固收类理财产品收益率下行压力增大，而放眼全球，受美元日渐走强和全球量化宽松政策影响，表现稳健的海外市场无疑将吸引更多的投资者进行资产的全球化配置。

另据获悉，平安银行将陆续推出"平安指数系列"项下的其他资产配置指数。相关资料显示，截止去年前三季度，平安银行实现营业收入546.51亿元，同比增长46.34%；实现拨备前利润304亿元，同比增长55%；实现净利润156.94亿元，同比增长34.18%。每股收益1.37元。今年3月13日，平安银行将发布2014年年报。