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【亞太日報 姬婧瑛】互聯網金融（簡稱互金）人傻錢多，這兩年召喚來一波一波分蛋糕的掘金客。除了從業企業的體量不斷增大（像網貸P2P快到3000家，交易量破萬億），參與互金各環節的第三方服務商也越來越多，它們的存在和發展，助推互金行業在快速膨脹的同時，也帶給互金核心業務從業者無限的煩惱，可謂愛恨不易。
記者簡要梳理第三方服務商的類型，包括提供資金托管的銀行機構、提供擔保服務的擔保機構、提供項目資源的小額貸款公司、提供大數據反欺詐算法的企業、提供第三方支付的機構、拉攏投資人的營銷組織、云服務提供商、推銷公司、品牌運營商，甚至還有金融牌照提供機構、百度流量分銷商、羊毛黨……周邊的第三方數不勝數。
這兩年從互金行業到媒體、坊間都在盛傳互金是新的淘金地，網貸總交易額破萬億、某P2P平臺交易破500億的新聞煽動著掘金者的心，加上前期互金無監管、無標準、無門檻的“自由開放”，導致互金行業魚龍混雜。有一些行業探索者步步艱難如履薄冰，有一些湊熱鬧的淘金者不管規則只想撈錢，互金在國家監管滯后的現實中野蠻生長，直到經歷過欺詐、跑路、倒閉等風波洗禮后，行業風險、危機以及對金融的敬畏才引起人們重視。
互金本身不賺錢 淪為“打工皇帝”
互金賺錢嗎？拿互金中的網貸P2P來看，隨著收益率的普降和趨同、獲客成本飆高以及平臺壞賬浮出水面，P2P平臺微利化經營是目前的普遍狀態。
正如馬明哲所說，目前市場、行業對互金的期望值過高，這些過高期望中的99%，恐怕都是“皇帝的新衣”。而利潤“裸奔”令業內人士最為尷尬。
紅嶺創投董事長周世平近日接受界面記者采訪時坦言，紅嶺創投累計交易額達910億元，收入可以覆蓋（壞賬）風險，只是盈利很少而已。他披露了紅嶺利潤收入這筆賬，“我們收取借款人的年化收益率最高到24%，普遍為15%--20%，我們給投資人12%，所以中間一般有6%的利息差，再去掉2%的壞賬，扣除人員工資，平臺是微利的。”
某知名P2P公司管理人員也曾對媒體表示，他們其實不賺錢，他們公司最值錢的東西就是知名度和客戶資源，這屬于無形資產。就跟京東一樣，不斷的燒錢、融資、再燒錢、再融資，從未盈利過，可就是很值錢。即錢是虛的，目前裝不進口袋，所謂華麗行業中生存著一眾“民工”。
平臺微利，“剛需”成本卻持續高漲。
投之家黃詩樵曾向媒體披露，現在P2P平臺在資金端的獲客成本平均在2000元，資產端的獲客成本平均在10000元，兩端的獲客成本都很高。不僅獲客成本高企，廣告費砸下的資金也在漲。
P2P平臺今年廣告大戰升級了，大的平臺不惜血本砸名聲砸人氣，拉高了行業廣告水平線。今年7月宜信買下人民日報和南方都市報頭版整版廣告位，8月獲渣打投資的點融網在各大衛視大規模投放廣告，在主流紙質媒體和電視上投放廣告的費用都在百萬甚至千萬級。而9月陸金所發布3.0計劃時也牽手杜蕾斯、餓了么、《功夫熊貓3》，玩了一把跨界營銷。巨額廣告支出與在帶來知名度和投資流量之間是否平衡，記者尚未得到相關數據，但成本支出的顯著增加是必然，而沒有實力的小平臺模仿砸廣告才是最可怕的。
廣告支出如果是剛性需求，那么第三方資金托管、擔保、銀行級風控和大數據反欺詐服務都算是剛性需求。投資人在各平臺綜合收益率相差不大的情況下，投資參考指標就是平臺是否資金托管、是否第三方項目擔保、是否有銀行級風控、是否接入知名反欺詐服務商的大數據庫。這些指標倒逼平臺配置這些服務，甚至配置一些“虛假”數據和服務。結果是成本飆高，效果微弱，喂飽了“第三方”，壞了行業風氣。
另外，互金要為壞賬“買單”，紅嶺創投已墊付其10月自曝的5億壞賬，進一步削減盈利。
在國家政策的支持和鼓勵下，互金這兩年成為大豬小豬齊奔的“風口”，然而站在風口苦心孤詣求生存的互金企業，一邊在傳統與創新間亦步亦趨探索，一邊在微利與風險中百般平衡，儼然成為一個不賺錢的“打工皇帝”。
第三方掘金失序 業界呼吁監管
互金企業對自身“打工皇帝”身份的認知頗為自覺，其中不乏無奈和辛酸。
在深圳金博會某個論壇上，Hi投吧董事長李瑞向記者大吐苦水，“政策的不確定性和標準不確定性，導致平臺和第三方服務商魚龍混雜，很多推廣公司、品牌營銷公司，甚至第三方支付公司，甚至賣流量的公司都找我們合作。每天我的名片、微信收一大把，參加活動的都是營銷公司。我希望所有營銷公司不要把互聯網金融公司當做香餑餑，它不是造血賺錢的工具。現在導致的亂象是在所有互聯網金融界，所有互聯網金融平臺實際上是食物鏈的最高端，現在變成食物鏈最低檔的檔次，是給大家賺錢的。只有互聯網金融行業本身不賺錢，其他各個行業，像百度、賣流量的公司，像一些傳統的營銷公司CPA、CPS機構賺的盆滿缽滿，這是行業亂象。”
互金企業在各類成本高企的現實中，實則在參與一場激烈競爭的“白忙”。如李瑞所言，第三方服務本是為互金發展服務的，一些機構沒有厘清業務邊界，成為業內的困擾，實則是一種亂象，亟需監管
錢貸網董事長劉春華表示希望監管政策盡快出臺，“現在P2P平臺壓力很大，主要是國家政策不明朗，互聯網金融的政策趨勢，往前走不是，往后退不是，所以說政策盡快明朗下來，大家更加確定目標往前走。因為要劃分P2P平臺的責任，不要說出問題就抓老板進去。這個希望政府能夠多給予支持。”他說。
達飛金控CEO張旭廷不僅表達了對監管政策的期待，也提出了他對未來與第三方機構之間的合作建議。
“我想最大的期待就是政策進一步透明和確定化，因為政策最大的風險是不確定風險，這是我第一個期待。第二個是合作的過程當中，大家能夠建立合作共贏的生態，而不是純粹競爭的生態，比如第三方支付公司，特別是銀行。新的政策出來以后，存管的問題，銀行要發揮比過去更大的作用，尤其國有銀行怎么樣能夠以平等的、平和的心態跟我們互聯網金融業合作，建立共同和諧的生態，是非常重要的。”
張旭廷對記者說：“長時期以來，我們都是傳統金融的補充，我們不敢宣稱我們是顛覆者。我們希望與同業攜手，共同去合規，因為這個行業里面任何一次不良的信息，一個跑路，一個資金鏈斷裂，都是對我們行業名聲的打擊。”
張旭廷所說的這句話，這也是踏踏實實做事的互金人樸素的愿望。