创业板注册制下首个IPO批文来了!首批4家企业有何看点?行业...

财联社

text

证监会核发首批创业板注册制IPO批文,蓝盾光电等4家公司在列!

7月24日,证监会发布消息,近日,证监会按法定程序同意4家企业创业板首次公开发行股票注册。其中包括北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司、康泰医学系统(秦皇岛)股份有限公司、杨凌美畅新材料股份有限公司、安徽蓝盾光电子股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与深圳证券交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。

知名投行人士王骥跃向财联社记者表示,本周创业板开始注册发行,证监会的核准批文也从上周6家减少到3家,总发行规模有序推进,不会出现大比例的密集发行。

注册制下创业板首批IPO企业也会像科创板一样,有个相对集中发行上市的过程,之后就会常态化发行。去年科创板开市前市场平稳,创业板首批没有通号这样的大体量公司,对市场影响不会太大。“现在每天万亿成交量,能支撑住密集发行。”王骥跃称,“预计8月下旬迎来上市。”

首批企业什么来头?会否密集发行?

创业板注册制下首批四家企业资质几何?引起市场关注。

北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司成立于2002年,深耕行业多年,是行业内业务资质较为齐全的企业之一。财务数据显示,2019年北京锋尚实现营业收入9.12亿元,净利润为2.54亿元。

锋尚文化本次募集资金投资项目均围绕现有主营业务开展,将有利于加快引进高端创意设计人才、提升研发和自主创新能力、扩大业务规模和增强持续盈利能力,从而进一步提高公司的市场竞争力。

康泰医学属于医疗器械行业,是一家专业从事医疗诊断、监护设备的研发、生产和销售的高新技术企业。产品涵盖血氧类、心电类、超声类、监护类、血压类等多个大类,已经累计销售至全球130多个国家和地区。

财务数据显示,康泰医学2017年-2019年营业收入在3.7亿元左右,分别是3.98亿元、3.62亿元和3.87亿元;对应的净利润为7,705.72万元、6,203.10万元和7,378.12万元。近三年来,康泰医药境外销售收入持续增长,并占主营业务收入的绝大部分,所占比例分别是67.35%、77.29%及72.82%。

杨凌美畅新材料股份有限公司的主要产品为电镀金刚石线,95%以上的产品是用于光伏晶硅片的切割,属于耗材。

2018年6月21日,公司在新三板挂牌,证券代码“872859”。公司2015年成立,当年无营收,净利为-54.24万元。2016年——2019年净利润(扣非孰低)分别为0.94亿元、6.73亿元、10.21亿元、3.8亿元。

安徽蓝盾光电子股份有限公司,主营业务是高端分析测量仪器制造、软件开发、系统集成及工程、运维服务、数据服务和军工雷达部件的生产。

2017年、2018年及2019年,公司营业收入分别为4.94亿元、6.4亿元及7.78亿元,净利润(扣非孰低)分别为3204万元、7179万元及12594万元,持续增长。

中航信托宏观策略总监吴照银向财联社记者表示,首先,从创业板采取注册制这种发行方式来看,说明去年开始实施的科创板注册制发行是成功的,那么后面将会在其他地板块上都会采取注册制,这种方式也是中国资本市场改革的一个重大的创举。

吴照银同时表示,从创业板企业发行的数量上来看,密度不是太大,并不是开始就是大批发行,对市场的冲击、融资程度影响不是太大,对市场的存量影响也不是太大,投资者不至于因为这个创业板注册制发行感到恐慌,从这一点来看,投资者应该是对未来市场还是比较有信心的。

创业板首批企业有序发行,券商喊你来“打新补签”

整体来看,创业板企业注册发行稳妥推进。截至7月24日,创业板改革并试点注册制获受理企业合计455家。其中,申请IPO企业316家、申请再融资企业133家、申请重大资产重组企业6家。

7月24日,深交所公布创业板改革并试点注册制获受理企业,中粮工程科技股份有限公司、河南省力量钻石股份有限公司等8家企业申请IPO,中密控股、金力永磁2家企业申请再融资。

自7月13日创业板上市委员会2020年第1次审议会议召开以来,已经有8次审议会议,上周4次,本周尽管也是4次,但有所不同,创业板第8次会议7月24日召开,审议会议对象为上市公司可转债的发行,并非IPO。

7月初,新三板精选层新股申购引来投资者疯狂打新,创业板注册制打新红利即将开启,券商加速推进投资者补签协议。

按最新监管要求,投资者若于2020年4月28日前开通创业板权限,需要重签新版风险揭示书。未开通创业板权限的适格投资者,也同样是券商的加紧“攻关”对象。

广发证券建立了存量客户补签情况每日公告机制,密切跟踪各分支机构创业板补签落实执行情况及变化趋势;同时还建立工作奖惩机制,对分支机构创业板适当性管理、风险提示、存量客户补签新版风险揭示书、投资者教育等工作落实情况建立工作激励机制。

银河证券财富管理总部有关负责人告诉记者,“目前已有超80万客户开通了创业板注册制股票交易权限。”

银河证券本部成立了创业板专项工作小组,将存量客户补签提示、投教材料送达任务落实到具体工作人员,任务需在规定时间内100%完成,并通过“零售综合服务平台”追踪任务进度,采取“日度数据公布,周度督导跟踪”的模式落实督导。

创业板试点注册制,为市场注入活力

东方证券发布研报称,发行人是否符合创业板定位,是否符合中国证监会及深交所规定的创业板股票发行条件,信息披露是否符合要求,将成为审核重点关注内容。创业板改革并试点注册制实践操作又迈出重要一步,为资本市场的发展和完善不断注入活力。

长期来看,证券行业有望持续享受政策面利好。创业板试点注册制审核工作平稳有序进行。在证监会推动打造航母级券商的大背景下,行业分化加剧,强者愈强,坚持长期龙头逻辑不变。

渤海证券认为,注册制下证券发行将更加市场化,交易所只对发行主体的申请文件进行形式审查,不进行实质判断,以审核问询的方式提高发行主体信披质量。注册制相较核准制主要有以下三方面变化:上市条件多元化,IPO门槛降低;审核流程简化,发行效率提高;定价方式更加市场化。

注册制对于券商投行的资本实力、定价能力、销售能力、风控能力等提出了更高的要求,在行业格局上,头部集中趋势将更加明显。另外,再融资、并购重组政策松绑,定增市场同样值得关注。当前在完善资本市场基础制度,促进多层次资本市场发展,提高直接融资特别是股权融资比重的政策方向下,资本市场将迎来股权融资大年。