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7月4日，央行发布《中国金融稳定报告（2017）》（下称《报告》），指出银行业的表外业务继续增长，其风险隐患值得关注。
目前，银行业表内外资产规模已经“五五开”。《报告》指出，截至2016年末，银行业金融机构表外业务余额为253.52万亿元，其表外资产规模相当于银行业表内总资产规模109.16%，比上年末提高12.04个百分点。
按银监会定义，表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。表外业务分为四类：担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类。
《报告》并未一一列举表外具体业务的规模，但指出253.5万亿的表外业务中，担保类19.03万亿元，承诺类16.08万亿元，金融资产服务类164.63万元。按银行业协会最新数据，银行业托管资产达121.92万亿元，这可能占到了央行所统计的金融资产服务类的大头。
“商业银行表外业务管理仍然较为薄弱，表内外风险可能出现交叉传染。”《报告》指出。
与2015年的银行业运行状况相比，《报告》指出，2016年的银行业资产质量下行压力趋缓，资本充足率略有下降。在信用风险之外，《报告》还首次提及“操作风险、合规风险不容忽视”。对房地产贷款而言，由2015年的“房地产市场出现分化”变为2016年的“房地产市场出现局部泡沫风险”。
《报告》指出，将把防控金融风险放到更重要的位置，重点关注银行业资产质量、流动性、同业业务、银行理财和表外业务等领域的风险，密切跟踪交叉性金融风险、房地产市场风险、地方政府融资平台风险、互联网金融风险和非法集资风险。防范民间金融和境外金融风险的冲击，重视海外合规风险管理。
《中国金融稳定报告》是每年全面评估中国金融体系的稳健性状况的权威报告，财政部副部长史耀斌、央行副行长范一飞、银监会副主席王兆星、证监会副主席姜洋、保监会副主席陈文辉已担当了多年的报告指导小组成员。
流动性存不稳定因素
2016年的《报告》指出，银行业资产质量下行压力继续加大，资本充足率稳中有升。2017年《报告》指出的问题则相反：银行业资产质量下行压力趋缓，资本充足率略有下降。
《报告》披露，截至2016年末，银行业金融机构不良贷款余额2.19万亿元，其中，商业银行不良贷款余额1.51万亿元，已连续21个季度反弹。值得注意的是，银行业关注类贷款余额5.28万亿元，银行业逾期贷款 3.24万亿元，均持续上升。
同时，衡量银行不良真实性的关键指标：逾期90天以上贷款余额与不良贷款余额比值超过了100%，已达102.6%，比上年末上升7.97个百分点。商业银行拨备覆盖率176.4%，比上年末下降4.85个百分点。
一个明显的趋势是，虽资本质量仍处于较高水平，但商业银行亟待“补血”。据《报告》披露，截至2016年末，商业银行资本充足率13.28%，同比下降0.17个百分点，资本补充压力有所加大；核心一级资本充足率 10.75%，比上年末下降0.16个百分点。核心一级资本净额占资本净额80.97%，比上年末下降0.13个百分点。
因此，《报告》展望，将创新商业银行资本补充工具，扩大转股型二级资本债发行规模。
在流动性风险方面，据《报告》，截至2016年末，商业银行流动性比例 47.55%，存贷比67.61%，核心负债依存度56.57%，流动性整体合理充裕，但仍存在两大不稳定因素：一是存款大幅波动仍然明显。2016年，银行业金融机构存款跨季月间波幅最高超过8万亿元。
二是银行资金来源稳定性有待提高。2016年银行业金融机构存款环比增速各月均低于7%，其中四个月环比为负增长。一些同业业务比重高、资产负债期限错配严重的中小银行，流动性风险管理难度加大。据《报告》披露，2016年同业存单发行13万亿元，是2015年发行量的144%。
几大风险
在信用风险方面，《报告》指出，2016年银行业信用风险总体可控，非金融企业债务风险继续暴露，其中房地产市场出现局部泡沫风险。
据《报告》，2016年，银行授信总额在10亿元以上的企业发生债务风险事件仍然较多，风险领域主要集中在低端制造业和产能过剩行业。非金融企业杠杆率上升，部分企业依靠“借新还旧”甚至“借新还息”维持经营，新增融资周转效率低下。一些产品没有竞争力、财务不可持续、资不抵债的僵尸企业占用信贷资源，不仅造成非金融企业部门债务积累、难以消化，而且扭曲信用定价体系、降低了资金使用效率。部分地区恶意逃废债情况时有发生。
房地产市场方面，《报告》指出，部分一、二线城市房价偏高、上涨过快，呈泡沫化趋势，首付贷、房抵贷等产品与房价上涨相互强化，进一步助推房地产 泡沫。新增信贷资源过于集中投放于房地产领域。
据《报告》披露，截至2016年12月末，银行业金融机构房地产贷款余额26.7万亿元，占各项贷款余额的25%，比上年末上升2.7个百分点；房地产贷款余额比年初增加5.7万亿元，占全部新增贷款的44.8%；房地产不良贷款余额660亿元，不良率为0.77%，比上年末上升0.08个百分点。
《报告》还提及，操作风险、合规风险不容忽视。部分银行业金融机构在公司治理、内部控制等方面仍有不足，风险管理、合规经营等问题依然存在，重大案件时有发生，案发领域从传统的存贷款业务向同业、表外业务等领域蔓延。个别银行发生大额票据、“假保函”案件。
同时，随着银行业“走出去”步伐加快，海外合规风险也在增加。此外，部分小额贷款公司、融资性担保公司、融资租赁公司等具有融资功能的非金融机构由于内部管理不善、外部监管不足等原因，发生多起风险事件。
除此，互联网金融及非法集资风险继续暴露。2016年，我国互联网金融和非法集资风险得到一定程度遏制，但相关风险事件仍在持续暴露。
《报告》指出，某些互联网金融业态偏离了正确的创新方向，部分机构风险意识、合规意识、消费者权益保护意识不强，反洗钱、恐怖融资制度缺失，有些甚至打着“金融创新”的幌子进行非法集资、金融诈骗等违法犯罪活动。大量未取得金融牌照的机构开展理财等金融活动涉嫌非法集资，民间投融资中介机构、P2P网络借贷、农民合作社、房地产、私募基金等领域非法集资案件高发。
较2016年《报告》，2017年的《报告》指出了该领域风险的新特点：养老机构、消费返利、地方交易场所等领域涉嫌非法集资问题逐步显现，比特币等特定虚拟商品吸引投资者跟风炒作也存在一定风险。
（来源：财新网）