中銀國際謝湧海：深圳金融改革试点需要“防火

圖為中銀國際控股副執行總裁謝湧海在海外投資年會上發言。 亞太日報記者高鸣攝。

　　隨著中國人民幣國際化的步伐越走越快，2010年8月獲批的金融改革試點深圳前海地區也倍受關注。在8月23日的中國海外投資年會的“人民幣國際化與中國海外投資分論壇上，中銀國際控股副執行總裁謝湧海說，深圳前海要發揮作用，需要從三個方面建設“金融防火牆，避免香港的資金在進入前海之後直接進入內地金融市場。

　　謝湧海說，建立“金融防火牆第一方面是成立前海地區“超級金融管理局，對下面的金融機構進行綑業管理和分業管理，方便資本跨市場運作。因為前海的金融機構會有跨境業務服務，所以金融管理局還要成立專門的管理部門去監控跨境資金。

　　謝湧海建議，爲了方便在前海進行金融嘗試和風險管理，在前海設立的金融公司必須以子公司或集團公司的形式出現，建立子公司和母公司間的防火牆。金融機構可以把集團公司搬到前海，接受前海監管；也可以把將子公司註冊到前海，業務按照前海的歸管走。

　　謝湧海還說，前海的金融機構應有兩本帳：一套境內，一套境外，境外帳可以與香港對接。外管局可對這兩種帳制定法規，按照目前的資金出入境來管理，再逐漸減少管理的力度，慢慢放鬆到最後打通。這種試驗需要有防火牆保障，防止境內和境外市場之間的開通。在具體實現手段上，謝湧海描述：“金融機構對內的帳可以將資金拆到上海，但是不允許從上海拆回；境外的帳拆到香港，同樣不允許拆回。這樣企業或高端客戶如願意把資金從境內搬到境外，可以開兩個客戶，資金回來時按照外資審查，合格才可以回來，反之則不允許回到國內金融市場。他說，這樣“寬進嚴出的方法可以將人民幣流出去，同時令前海能夠進行金融方面的試驗，為以後提供經驗。

　　對於國內金融市場向世界開放的時機問題，謝湧海說，就投資銀行、監管、對衝基金等資本市場整體發展來說，中國目前還很弱，因此金融開放要很小心。不要急於開放上海的金融市場，而應該以現在的前海作為試點，在“金融防火牆的保護下，讓前海成為國際市場和國內市場開放的連節點，來試驗和發展整個國內金融市場。