“钾肥之王”通过债转股重整计划,预计转股债权金额约337亿

界面新闻

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中国“钾肥之王”青海盐湖工业股份有限公司(000792.SZ,*ST盐湖,下称盐湖股份)1月17日停牌一天,当日通过了债转股重整计划。

当天上午,盐湖股份召开了债权人第二次会议,下午召开了出资人组会议。

根据债权人和出资人均通过的重整草案,盐湖股份将以现有总股本27.86亿股为基数,按每10股转增9.5股的比例实施资本公积金转增股本。转增后,盐湖股份总股本将由27.86亿股增加至54.33亿股。

其中,约25.76亿股转增股票用于向债权人抵偿债务,剩余约7075.18万股转增股票由拟处置资产的承接方有条件有偿受让,受让对价优先用于支付重整费用和清偿部分债务。

若非银行类普通债权人选择以股抵债方式进行受偿,则按照13.1元/股的价格,获得相应数量的转增股票,即每100元普通债权分得约7.63股转增股票。

根据盐湖股份1月16日发布的公告,截至1月15日,共有1114家债权人向管理人申报债权,申报金额约为486.08亿元。截至同日,盐湖股份管理人已初步审查确定的债权金额约为450.59亿元。

按照转股价格13.1元/股,对应乘以转增股票25.76亿股,预计转股债权金额约337亿元。

此前一位接近盐湖股份的匿名人士对界面新闻称,参考过往重庆钢铁(601005.SH)等上市公司债转股的会计处理,在2020年盐湖股份重整计划实施阶段,转股债权金额将形成公司的归母所有者权益,预计可

新增归母所有者权益近337亿元

2019年,盐湖股份归母所有者权益为-286亿元。

该人士称,债转股新增的归母所有者权益与2019年冲减后,预计盐湖股份2020年所有者权益约51亿元,即可实现净资产为正。

盐湖股份于2019年9月30日进入

破产重整

,并计划将旗下亏损资产盐湖镁业、海纳化工以及化工分公司,以30亿元转让给具有政府国资背景的青海汇信资产管理有限公司

剥离不良资产后,盐湖股份将专注于主业氯化钾和正在开发的碳酸锂产品上。

盐湖股份的重整计划中称,目前,国内钾肥市场年实际需求量约1200万吨,国内氯化钾年产能约830万吨。盐湖股份年产能550万吨,市场占有率约46%,处于钾肥行业龙头地位,在国内钾肥市场起到压舱石作用。

在锂产业上,盐湖股份旗下子公司蓝科锂业2019年的碳酸锂产量达1.13万吨,与2018年持平。

盐湖股份称,将依托现有技术基础,持续开展盐湖低锂卤水吸附耦合萃取、膜法集成创新、电池级氢氧化锂技术攻关等试验项。

盐湖股份还将分步建设金属锂项目,形成3000吨/年金属锂产品产能。并计划五年内分步扩充1+2+3万吨(总计6万吨)碳酸锂、氢氧化锂产品产能,十年内逐步形成10万吨锂盐产品规模,打造具有影响力的锂电原料基地。

根据此前发布的业绩预告,盐湖股份2019年预亏472亿元,成为A股亏损王。这也是其自2017年连续第三年亏损。

根据现有《证券法》的规定,近三年连续亏损,交易所可暂停该股上市。但2020年3月1日将施行的新《证券法》,取消了“暂停上市”的规定,规定发行股票存在的资格和前提为“具有持续经营能力”,而不是此前的“具有持续盈利能力,财务状况良好”的表述。

按照新政策,这家钾肥巨头或不用暂停上市。

但盐湖股份的董秘在2019年年底的互动平台答投资者问时称,盐湖股份在股市的命运到底如何,具体要以交易所的修订规则为准。