除常规的需开拓业务、增加经济实力外,有的困于风险事件,又或者为顺应监管政策,多家信托公司正在开展增资扩股。
10月12日下午,皖维高新(600063.SH)发布公告称,拟以自有资金向国元信托进行同比例增资。
据不完全统计,今年至少10家信托公司正在开展增资扩股,分别为国元信托、江苏信托、华信信托、四川信托、安信信托(*ST安信;600816.SH)、云南信托、五矿信托、陕国投(陕国投A;000563.SZ)、民生信托、华澳信托,这还未包括已通过监管批复的信托公司。
筹划近一年后公布
皖维高新公布的国元信托资产评估报告里显示,早在2019年底,国元信托便给大股东安徽国元金融控股集团有限公司(下称“国元金控”)发函申请增资。
2019年12月6日,国元金控批复同意国元信托以未分配利润派送红股和股东增资的方式,将注册资本由30亿元增加至42亿元,其中股东现金增资不超过8亿元。
截至2019年12月31日,国元信托的股东总计有7家,分别为国元金控持股49.69%、深圳中海投资管理有限公司持股40.38%、安徽皖投资产管理有限公司持股9%、皖维高新持股0.63%、安徽新力金融股份有限公司持股0.19%、安徽国生电器有限责任公司持股0.06%、安徽省信用担保集团有限公司持股0.06%。
皖维高新公告中称,国元信托拟增加不超过12亿元的注册资本,其中以滚存利润和资本公积转增9亿元注册资本,向原有股东同比例增资3亿元注册资本,增资价格以2019年度分红派息后的评估价格为依据。
按增资方案计算,持股0.63%的皖维高新通过滚存利润和资本公积转增558.42万元注册资本,需以现金认购192万元注册资本,认购资金499.968万元人民币。
皖维高新公布的国元信托未经审计的上半年财务数据显示,国元信托上半年实现总营收3.98亿元,净利润2.57亿元。截至2020年6月30日,国元信托资产总额为78.83亿元,负债总额为4.37亿元,净资产为74.46亿元。
一大波增资在路上
信托公司资本的增长主要依靠资本内生增长机制和股东的增资扩股。
今年以来,就各地银保监局批准的信托公司增资事件并不多,据21世纪经济报道记者统计,以公布时间为口径,截至2020年10月14日,仅有西部信托、财信信托、建信信托、国投泰康信托4家信托公司的增资被监管批准并公布,要求自批复之日起6个月内完成有关法定变更手续。
今年批复的数量相较于往年同期有下降趋势,2019年同期批复增资的有7家,2018年有12家。
有参与增资的信托公司人士向21世纪经济报道记者表示,股东多的信托公司需要协调需要走的流程很多也很复杂,一般会在向股东要钱的同时将增资申请向当地银保监局提交,多项工作同步进行。
增资批复公布的虽不多,但正在增资的却很多。21世纪经济报道统计得知,至少10家信托公司正在增资,分别为国元信托、江苏信托、五矿信托、陕国投、民生信托、云南信托、华澳信托、华信信托、四川信托、安信信托。
其中可分为原有股东出资和引入战略投资者增资扩股。
10月9日,五矿信托的大股东五矿资本(600390.SH)公告称,于近日收到中国证监会出具的《关于核准五矿资本股份有限公司非公开发行优先股的批复》,申请获批。
早在2020年5月29日,五矿资本便公布了非公开发行优先股预案,其中提到,本次发行募集资金总额不超过80亿元,扣除发行费用后的募集资金净额拟用于对五矿信托增资不超过55亿元,募集资金不足部分由五矿资本以自有资金或通过其他合规融资方式解决。截至目前,五矿信托的注册资本为60亿元。股东总共有3家,五矿资本持股78.002%;青海省国有资产投资管理有限公司持股21.204%;西宁城市投资管理有限公司持股0.794%。
国庆节前,江苏国信(002608.SZ)发布公告,拟与江苏信托其他股东方按原股比进行同比例增资,增资总额50亿元。其中,大股东江苏国信按81.49%的持股比例,拟增资金额为407450万元。增资后,江苏信托的注册资本为87.6亿元。
除上述3家通过原有股东出资增加资本金,更多的信托公司选择了通过引战增资扩股,引战又分为被动和主动。
2020年10月14日,华信信托官网再度发布两则信托延期公告,从9月24日第一则公告至今,华信信托已有18款信托产品宣布逾期,给出的处置方案均为加快推进底层信托资产处置变现;积极推进增资扩股,引入有实力的战略投资者;推动自有资产的处置变现。
这一处理方式与发生大面积逾期的四川信托和安信信托如出一辙。
2020年6月29日,四川信托官网首次公告称部分信托产品未能按期分配,并表示将通过处置变现自有资产(宏信证券有限责任公司股权和川信大厦)、引进战略投资者等多种方式增强公司资本实力,补充流动性。
安信信托的流动性危机则更为严重,已连续两年发生重大亏损并违规开展信托业务和出具兜底函,资不抵债,监管进场,相关风险处置方案仍在深化研究论证。已公布出来的便是,计划引入战略投资者出资实施重组,同时将资产清收作为2020年重点工作。2020年4月30日,安信信托披露,目前与上海电气(集团)总公司等企业及相关方协商重组方案,存在重大不确定性。
除此之外,陕国投、民生信托、云南信托、华澳信托亦已于今年启动引战工作。
2020年8月底,民生信托的大股东泛海控股(000046.SZ)在其半年报中透露,民生信托的引战工作已启动前期工作,将广开思路,积极引进有实力的股东与合作伙伴,旨在提升信托公司的发展实力及后劲。
7月初,陕国投公告称,拟通过非公开发行A股股票引入战略投资者,发行价格为3.06元/股,募集资金总额按照最终发行价格乘以中国证监会核准的发行数量确定且不超过人民币37亿元,扣除相关发行费用后将全部用于充实公司资本金。发行对象共计三名,分别为陕西金融控股集团有限公司、陕西财金投资管理有限责任公司、中泰长安(西安)股权投资合伙企业(有限合伙)。
也是今年7月份,有媒体爆出云南信托有意引战,云南信托相关人士向21世纪经济报道记者表示,引战增资属公司正常经营需求。记者咨询最新进展情况,但对方透露,目前没有进一步消息。
3月底,证券时报报道称,华澳信托已启动引战工作,引战对象的范围包括,国内外大型金融机构、央企或地方国企和其他实力企业等,引战成功后,将为华澳信托的发展注入更大的动力。
未来或有更多信托公司加入增资行列,一位信托公司人士向21世纪经济报道记者透露,其公司私下有计划启动股东增资程序,但还未公开。
截至目前,68家信托公司中,有8家注册资本过百亿,分别为重庆信托、平安信托、中融信托、中信信托、华润信托、建信信托、昆仑信托、兴业信托。此外,注册资本不足20亿元的达16家。
百瑞信托研发中心研究员在分析2020年信托半年报时指出,未来,在资金信托新规相关规定的影响下,信托公司业务的开展需要有相匹配的净资产规模。信托公司应更加注重提升资本实力,既为业务的开展提供保障,也将提升信托公司抵御风险的实力。信托公司一方面可通过利润留存等内部积累的方式提高净资产规模,另一方面可适时启动增资程序。