携程拟发行最高5亿美元可转债，可换华住股票

7月13日，携程集团官网宣布，拟发行最高不超过5亿美元的可交换高级债券，2027年到期。此次发行的债券可转换成华住集团股票。

交换后，携程将向该债券持有人支付或交付现金、华住集团美国存托股或现金和华住集团存托股的组合。债券的转换比例和其他条款尚未最终确定，将在债券发行定价时明确。

根据修订后的1933年《证券法》，此次可交换高级债券属美国以外离岸交易，对非美国公民一体适用。

携程向界面新闻表示，可转债在美国市场发行。公司计划将此债券发售的所得款项用于一般公司用途，其中包括偿还现有债务等。

今年4月，携程与金融机构签署了10亿美元贷款协议，协议还包括5亿美元增量额度。今年携程第一季度财报表示，公司已在5月完成10亿美元的借贷。有报道称，此次发行可转换债，是为携程后续业务恢复补充资金弹性。

今年一季度携程净营业收入为47亿元人民币，同比下降42%，营业亏损为12亿元，几乎都用于承担退订用户损失。截至2020年3月31日，携程的资金储备（现金及现金等价物、受限制现金、短期投资及持有至到期的定期存款和理财产品余额）为682亿元。

虽然端午节后，国内旅游需求有所恢复上升，但旅游业仍然面临巨大压力。一方面跨省游尚未恢复，另一方面洪水汛情也影响到部分地区的本地出行。

据旅游业媒体闻旅报道，携程方面表示，华住的股票是携程持有的流动性最好的资产之一，更有助于提升自己的资金储备。携程与华住是长期战略合作伙伴，此次可交换债券的发行不影响携程与华住的商业合作。由于此次可交换债券的期限是七年，所以携程短期内对华住的持股并没有变化，也不影响携程之于华住的股东权益。

截至2020年3月31日，携程拥有华住集团7.5%的股权。

根据华住一季度财报，集团净收入为20亿元，同比下降15.7%，净亏损21亿元，去年同期净利润为1.06亿元。同时华住集团正积极调整策略，促进酒店疫后复苏，比如旗下星程等酒店宣布对非住宿客人开放酒店早餐，销售面卡等。截止5月20日，华住集团旗下近6000家酒店单日整体入住率已达83%。

今年6月，有传闻称，华住集团正讨论回港二次上市计划，最快今年底去港股上市，计划筹资5亿美元至10亿美元。华住对此消息表示，不予置评。至消息发布当日，华住美股股价为36.55美元。携程网为26.8美元。