200多亿债务如何解决?天齐锂业高管如此回答

界面新闻

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锂业一哥天齐锂业(002466.SZ)的巨额债务该怎么解决?是赴港上市,进行债转股,引入国企战略投资者,还是出售资产?

5月7日,在天齐锂业2019年网络业绩说明会上,投资者们给出多个建议。

天齐锂业财务总监邹军则回答投资者称,首先是止血,稳定债权;其次,与中信银团协商延长债务期限,为股权融资创造宽松环境;再次,加快包括引入战略投资人等股权融资计划的推出。

邹军表示,推动各种股权融资、降低财务杠杆,是公司今年的首要任务。

天齐锂业副总裁、董事会秘书李波称,正在论证和设计有助于降负债的所有合法合规的股、债融资工具。

天齐锂业总裁吴薇指出,选择债务解决方案时,将审慎考虑降杠杆效应、保持核心资产完整性,确保公司持续经营发展等。

这意味着,出售核心资产并不是减债首选。

5月7日晚,锂业巨头美国雅宝(Albemarle)公司表示,有意收购天齐锂业持有的澳大利亚泰利森公司Greenbushes锂矿的股权。

自从因巨额债务陷入流动性危机,天齐锂业出售核心资产Greenbushes矿的传闻不时冒出。

天齐锂业内部人士对界面新闻记者称,截至目前,公司未与任何第三方签署有法律约束力的股权融资、出售资产或引进战略投资者的协议。

Greenbushes锂矿是全球储量最大、品质最好的锂辉石矿,由泰利森公司运营。中国进口的固体锂原料,八成以上来自泰利森公司。

2012年8月,雅宝旗下子公司洛克伍德对泰利森公司发起收购,出价45.54亿元。

为了争夺这一优质上游资源,天齐锂业发起突袭收购,在三个月内通过一系列境外运作,最后斥资38.76亿元成功控股泰利森51%股权,摘得了Greenbushes这颗锂辉石明珠,也由此跻身全球锂业巨头之列。雅宝持有泰利森其余股权。

2018年,天齐锂业又发起了另外一场收购。为获得智利SQM锂化工产品生产商23.77%股权,其共计筹措资金42亿美元,包括自有资金约7亿美元、境外金融机构筹资10亿美元、银团贷款25亿美元。

但这场收购,让天齐锂业陷入巨额债务危机。

据吴薇介绍,自2018年底以来,因购买SQM股权新增并购贷款35亿美元,公司资产负债率和财务费用大幅上升。加之受行业周期性调整、公司主要产品价格持续下跌等因素的影响,2019年公司经营业绩大幅下降,降杠杆、减负债工作不达预期。

“特别是进入2020年2月后,受前述因素叠加全球新冠肺炎疫情的严重冲击影响,公司流动性压力进一步加大。”吴薇说。

天齐锂业财务总监邹军称,截至目前,并购贷款已归还约4亿美元,尚余31亿美元,本年内到期债务约19亿美元。

这19亿美元为中信银行牵头的银团并购贷款债务,将于今年11月29日到期。

邹军称,已向银团代理行提出了延长贷款期限等申请,目前尚在与各参团行进一步沟通中,尚未获得银团各参团行的审批。

在上述会上,有投资者问天齐锂业董事长蒋卫平,是否后悔并购SQM?

蒋卫平没有给出明确回答,只称全球范围内优质锂矿和盐湖资源稀缺,交易机会有限。

蒋卫平称,SQM拥有开发智利Acatama盐湖的权利,Acatama盐湖含锂浓度高、储量大、开采条件成熟且经营成本低,是全球范围内禀赋优越的盐湖资源和全球锂产品的重要产区。

蒋卫平认为,成为SQM的第二大股东,实现战略性布局世界最优质的盐湖锂资源,有利于公司完善资源布局、进一步提升长期竞争实力。

邹军称,天齐锂业将在近日收到SQM发放的股利。

SQM发布的财报显示,2019年,其净利润为2.78亿美元,同比减少36.8%,每股收益0.25美元。