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【亚太日报讯】大宗商品熊市讓渣打銀行深陷虧損泥沼。
2月23日，渣打集團（02888.HK）宣布去年全年共錄得高達15.23億美元的稅前虧損，這是渣打超過25年以來的首次年度虧損。
“去年的業績表現不太理想，主要是由于隨著全球經濟增長放緩，大宗商品價格下跌，新興市場遭遇經濟增長減速和貨幣貶值，導致我們的壞賬撥備增加。同時，去年我們采取了大規模的重組計劃，共涉及18億美元的開支。”渣打大中華區行政總裁洪丕正在記者會上坦言。
自2002年至2012年，一直以新興市場為重心的渣打曾維持了長達十年之久的高速盈利增長，然而自2013年開始渣打的利潤增長陷入停滯，并在2014年首次遭遇業績倒退。
財報顯示，渣打集團去年的普通股股東權益回報率（ROE）由2014年的7.8%轉為負0.4%。洪丕正表示：“公司管理層不滿意目前ROE水平，中長期的目標是重返10%以上。”
同時，截至去年年底，渣打普通股權一級資本比率為12.6%，隨著最終清算超出集團收緊后的風險承受能力的風險承擔，而釋出約200億美元的風險加權資產，預計普通股權一級資本比率將達到12%至13%的目標區間高位。
大宗商品相關收入減少3億美元
一直以來，新興市場和大宗商品是渣打的戰略重心，隨著石油等大宗商品價格暴跌，新興市場經濟風雨飄搖，渣打的業績近年來亦急劇惡化。
“目前我們已經將全球大宗商品的敞口由以前逾600億美元削減至400億美元以下，這個水平是我們比較滿意的。同時，我們對相關的組合進行了一系列降低風險措施，盡量挑選一些實力最強的客戶。”他表示。
財報顯示，去年該行由于市場波動導致大宗商品相關收入減少3億美元，同時，該行采取的主動風險管控措施造成額外約1億美元的大宗商品收入減少。
根據渣打提供的數據顯示，截至去年年底，該行大宗商品凈敞口同比減少約28%至396億美元，其中，204億美元涉及大宗商品交易商，石油、天然氣生產商以及其他大宗商品生產商敞口則均為96億美元。目前大宗商品在其整個企業及機構、商業敞口中占比約8%，2014年的占比則為10%。
同時，從行業來看，渣打在能源行業的貸款敞口為109億美元，在金屬采礦行業的風險敞口則主要涉及一些短期的貿易貸款，其中，銅、鐵礦石生產商的敞口在整個企業及機構、商業敞口中分別為0.2%、0.1%。
以石油和天然氣行業為例，截至去年12月31日，該行對石油、天然氣及相關行業的凈敞口達240億美元，相比2014年的286億美元有所下降。其中，石油、天然氣生產商的敞口約96億美元、冶煉商以及服務機構的敞口分別為59億美元、70億美元，而其他油氣對沖的企業客戶相關敞口為15億美元。
此外，去年渣打在中國大宗商品生產商的敞口已減至17億美元，相比2014年的41億美元大幅減少58%。同時，大宗商品交易商的敞口亦同比銳減52%至25億美元。
此前，渣打銀行曾公布其在青島港有關大宗商品的信貸敞口總額約2.5億美元。2014年7月8日，渣打銀行（香港）有限公司向香港高等法院提起訴訟，追討3566萬美元的欠款。
不良貸款激增70%
由于多個主要市場業績出現下滑，渣打去年的不良貸款同比激增約70％至128億美元。由于資產質素急劇下滑，導致該行去年的貸款減值增加至40億美元，同比飆升87%。
“在不良貸款中，其中60%涉及一個約40個客戶的組合，集團在去年下半年已經進行了評估，認為這個組合已經超出了我們的風險承受水平，計劃在未來一年左右對這個組合進行出售重組。在完成出售之后，屆時我們的不良貸款將出現明顯下降。”洪丕正表示。
他續稱，渣打不良貸款出現如此大幅的增長，主要由于商品市場價格急跌，以及來自印度市場的貸款減值。
根據渣打披露，該行去年印度企業及機構客戶以及商業客戶類別的貸款減值已增加至4.39億美元，2014年同期僅為1.34億美元。
截至去年年底，該行在印度遭遇了企業盈利停滯，利息覆蓋率跌至五年新低，而停工項目的金額急劇上升。去年印度市場的貸款減值由2014年的1.34億美元激增至4.39億美元。
截至去年12月31日，渣打在印度市場的凈敞口已減至300億美元，相比2012年的420億美元大幅減少。目前，該行在印度市場的投資級別的企業敞口占比仍維持在33%水平，同時，能源、基建以及電信行業在其敞口比重約29%。
作為新興市場龍頭的中國市場，渣打的業績亦出現大幅倒退。財報顯示，去年該行在中國內地的稅前盈利為8800萬美元，同比下挫約45%。截至去年年底，渣打將其中國市場的凈敞口由2014年的710億美元減至500億美元，全部為投資級別的客戶，其中84%為中國前五大銀行。