永煤债券持有人会议要点：平煤20%股权拟无偿注入豫能化，利息已支付至上清所

“20永煤SCP004”持有人会议今日（12月1日）召开。

21世纪经济报道记者从持有人获悉，“20永煤SCP004”利息已在今日上午支付至上清所。目前豫能化及永煤主要通过三方面举措筹集资金：一是经营现金流，二是资产（土地、房产、股权）处置回笼一部分现金，三是政府支持、注资。

豫能化相关负责人在会上表示，河南省政府对豫能化的150亿注资前期落实了相当一部分，达到六七十亿。加上省内金融机构包销的债券，达到百亿左右。其他资产在陆续注入，如平煤集团20%的股权。此外，通过资产变现、盘活各种资产（土地）筹资，省内在制定阶段性支持计划，需要逐步落实。

“预计明年3月前通过变现、注资筹资达到100亿左右，解决流动性困难问题。”豫能化相关负责人表示，“平煤神马集团20%的股权，由国资委持有（65%），可直接无偿注入河南能源，河南能源通过省内金融机构质押融资。”

豫能化相关负责人表示，债务展期是化解危机的重要部分。如果无法达成展期导致交叉违约，上百亿债券到期，后续面临流动性压力更大，展期对投资者也是有利的。

本次会议还明确了后续债务的展期方案：债券期限一年以内按照不超过1年的方案展期，3年期按照不超过1.5年的时间展期，3年期以上展期不超过3年。后几期兑付比例小于等于50%，展期协议签署后2个工作日兑付本金。此外，银行到期利息正常支付，本金支付一部分，剩余部分和银行协调争取续借，非标也是类似思路。

相关负责人还表示，永煤已经剥离了化工业务，但豫能化仍有化工业务。之后随着化工行业的好转，大股东借给化工企业的资金可以逐步收回。相关负责人还介绍，目前还债资金都是政府支持的。

河南省国资委相关负责人表示，第一，河南省国资委前期对豫能化的支持方案会继续推进，目前最主要的任务是帮助企业恢复流动性；第二，坚定不移地推进河南能源及所属企业的债务化解和企业改革工作。

永煤相关负责人介绍，截至10月底永煤集团资产总额1711亿元，净资产总额383亿元，员工3.5万余人。“欠债还钱，天经地义，我们从来没有欠债不还的念头，我们会全面贯彻金融委会议精神。”永煤相关负责人再度称。

“20永煤SCP004”发行主体为永城煤电控股集团公司。资料显示，“20永煤SCP004”期限0.74年，票面利率为4.35%，发行规模为10亿，到期日为11月22日（周末顺延至11月23日）。“

在到期日，持有人未收到债券的本息，意味着债券已构成实质性违约，债券违约已触发交叉保护条款约定情形。按照募集说明书约定，有10个工作日的宽限期，在该期限内偿还债务可免于交叉违约。也就是说，如果无法在12月7日之前兑付本金或达成展期协议，永煤及豫能化债券将触发交叉违约，200多亿债券将加速到期。

11月30日，永煤公告称，拟于12月1日召开的持有人会议讨论展期议案：发行人先行兑付“20永煤SCP004”50%本金，剩余本金展期，展期期限与债券原期限一致，展期期间利率保持不变，到期一次性还本付息，并豁免本期债券违约。