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【亞太日報訊】P2P的年交易量很快將突破2000億元大關，而在巨量的交易背後，P2P資金託管無疑是一塊大蛋糕。在前期協力廠商支付搶佔該市場之後，一直對P2P資金託管猶豫不決的銀行表現出了空前興趣。招行以及光大銀行相關業務部門負責人日前均對外稱，目前相關技術搭建已完成，只待時日開啟託管業務。
不過，記者多方採訪獲悉，儘管資金託管是銀行的傳統強項中間業務，且能帶來大量的低成本存款，但目前各銀行對於啟動P2P資金託管仍無時間表。“對於各家銀行來說，目前最大障礙是監管層的態度。廣州一家與多銀行資金託管業務均有接觸的P2P平臺負責人對記者表示，預計各銀行都會在監管細則明朗後方才入場。
銀行盯上P2P託管
高速發展的P2P行業吸金能力越來越強。相關資料表明，截至目前，平臺數量已由去年的700多家增長至1800家，市場預計今年會突破2000家，交易額預計突破2000億。
巨大的交易量背後，蘊藏著資金託管的大蛋糕。記者從業內獲悉，按目前協力廠商支付收取的資金託管費用看，一般分為包年的託管費用以及根據交易量按比例收取手續費。目前包年手續費大概為6萬-10萬元，而交易手續費為交易金額的2%左右。按此計算，市場的整體收入空間在7億元左右。“關鍵是這個市場過去幾年是年增長翻幾番。對於P2P資金託管市場，一位業內人士直言，市場非常大。
P2P資金託管這塊大蛋糕，正在引來越來越多銀行的關注。本週一，招商銀行推出全功能網上託管銀行，招商銀行資產託管部總經理姜然對外表示，已經搭好了為P2P做託管的系統架構安排，在技術開發上已經預埋了介面，只待P2P監管政策“一錘定音。而昨日，光大銀行電子銀行部總經理楊兵兵亦對外表示，該行從技術到業務都已具備了能力，正研究何時開展資金託管業務。
記者從業內獲悉，長沙銀行、江蘇銀行也在近期與部分平臺簽署合作宣佈進軍P2P託管業務。據悉，目前P2P平臺的資金通道主要有三種。在沒有資金託管的情況下，投資者的資金先匯總到平臺帳戶，隨後再劃撥至貸款人帳戶。這中間便存在平臺將資金挪用的風險，由於平臺碰得到資金，一旦平臺資金鏈斷裂，就會導致這些人卷款跑路。
而目前資金託管主要有兩個層次。其中，不少平臺所謂的資金託管實際上是指平臺的備付金託管，即銀行將資金存管在銀行帳戶或協力廠商支付機構帳戶。值得注意的是，在此模式下，平臺會在銀行開一個專有帳戶，但這個帳戶的所有人仍然屬於平臺自己，投資者的資金還是會流到這個平臺銀行開的專有帳戶裡，仍然有挪用資金的可能性。
而第三種模式，即是託管型帳戶，協力廠商資金託管機構為投資人和借款人設置虛擬二級帳戶，實現點對點的資金流動監控。當投資人去進行投資交易的時候，資金直接從投資人的帳戶撥到借款人的帳戶，相當於從點到點，沒有經過平臺帳戶。
資金託管仍有風險
“P2P資金託管業務的需求出自投資者對於資金安全的需求。深圳P2P平臺達人貸相關負責人趙鑒曾在某國有銀行從事資金託管業務。在他看來，P2P資金託管最大的意義在於解決了平臺資金流與資訊流分離的問題，有了資金託管後，資金不經平臺用戶，直接在借款人和投資者的帳戶間流動，而資金託管方根據協議的相關約定條件，如合同材料等，審核後進行資金劃撥。
據悉，儘管資金託管是銀行的傳統中間業務，但實際上，最早切入P2P資金託管市場的是協力廠商支付。其中最早試點該業務的匯付天下目前與其合作帳戶託管的P2P平臺已經超過300家，託管帳戶數已經超過百萬。匯付天下資料互聯網金融部總經理鐘紅波對記者表示，平臺進行帳戶託管後，資金由銀行進行全程監管，所有帳戶資金進出均由銀行監督完成，系統也將第一時間以短信等方式提醒到投資人帳戶資金變動，在發生風險交易時，特設“一鍵關停功能，保障帳戶資金不被平臺非法挪用或盜用。
在看到市場的巨大潛力後，繼匯付天下之後，有大批協力廠商支付公司也開始進入該市場，易寶支付金融保險行業線高級B T經理張弛對記者表示，目前易寶支付對接了150家P2P公司的資金託管。
趙鑒對記者表示，從模式上看，資金託管解決了平臺不碰資金的問題，但並非完全沒有漏洞。“如果平臺有道德風險，可以通過偽造借貸合同的方式，同時開通借款人帳戶，依舊可以拿到資金。不過，趙鑒認為，這種方式，將極大程度提高平臺自融或者資金池的成本。
靜待監管細則出臺
“這個市場，一旦銀行要進來，就沒有協力廠商支付什麼事了。對於銀行將切入P2P市場的各類消息，廣州一家平臺CEO對記者表示。
事實上，P2P託管對於銀行而言，確實有巨大的吸引力。除了前述的交易費用以及託管費用收入外，託管費用將帶來大量的低成本資金，亦誘惑銀行迫不及待要切入P2P資金託管市場。廣州P2P平臺新聯線上總經理許世明對記者透露，投資人在投標先後一般有大量閒置資金滯留在帳戶上，該部分資金一般占到平臺階段性交易量的30%，而若存在銀行的帳戶上，只按活期存款計算，對於銀行而言是成本最低的資金。
而對於P2P平臺而言，亦希望能夠與銀行進行合作。“銀行能帶來協力廠商支付公司沒有的公信力。一家已經和平安銀行簽訂資金存款合作協定的平臺負責人對記者表示，相較於協力廠商支付，銀行還將提供一系列其他的配套服務，如可以通過銀行查詢央行征信系統等，可以降低風險。此外，更為重要的是，目前銀行對於接入平臺選擇非常謹慎，能夠選中的銀行則代表了這家平臺運作相對規範。事實上，對於普通投資者而言，何為資金託管，大多數人並不完全瞭解，在當前P2P平臺良莠不齊的情況下，不少投資者更多地將此理解為銀行背書。
不過，正是由於被看做背書的壓力，令銀行進入P2P資金託管市場步履遲疑。深圳一家平臺告訴記者，目前平安銀行、招商銀行、交通銀行均和平臺就此業務有所溝通，但銀行表現出來的態度非常猶豫。如其中交行一度試圖和該銀行進行準備金的託管，但最後該行內部存在較大分歧，最終還是被叫停。
記者從首批與平安銀行簽訂資金存款協定的平臺獲悉，本預計在10月份上線的平臺存管系統目前已經被無限期擱置，何時啟動尚未有時間表。據悉，平安銀行的該業務此前歸屬網路金融部進行研發開發，但目前已經被劃至同業部。而在媒體對平安銀行的P2P資金託管報導之後，銀監會專門到平安銀行進行調研，出於對風險的考慮，平安銀行暫停了該業務。
“銀行對P2P的資金託管業務必須在監管細則出臺後，才會有實質性的突破。P2P平臺廣州e貸相關負責人表示，監管未定的情況下，銀行在挑選合作平臺上沒有一個具體標準，無所適從，容易出錯。此外，監管層也對此盯得較緊，銀行不敢輕舉妄動。趙鑒指出，目前銀行在基金、保險、證券等領域的資金託管均有證監會、保監局的相關部門進行許可，但是目前P 2P沒有監管部門進行許可，銀行亦有所顧慮。
除了監管方面的原因外，趙鑒表示，對接P2P系統，銀行需要進行系統的改造和研發，而相比於基金、保險、證券等交易規模，改造成本還是較高。對於銀行來說，並非一筆一定要做的業務，大多數銀行會衡量性價比。（南方都市報 陳穎）
