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7月17日，银保监会正式发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（下称《办法》），以规范商业银行互联网贷款业务经营行为，促进互联网贷款业务平稳健康发展。业内人士表示，这将是一部影响深远的互联网贷款基本法，对于互联网贷款行业及助贷行业都有里程碑式意义，尤其为助贷业务合规指明了方向，行业有望迎来良性快速发展。
随着商业银行互联网贷款业务快速发展，各类商业银行均以不同方式不同程度地开展互联网贷款业务。与传统线下贷款模式相比，互联网贷款具有依托大数据和模型进行风险评估、全流程线上自动运作、无人工或极少人工干预、极速审批放贷等特点，在提高贷款效率、创新风险评估手段、拓宽金融客户覆盖面等方面发挥了积极作用。与此同时，互联网贷款业务却也暴露出风险管理不审慎、金融消费者保护不充分、资金用途监测不到位等问题和风险隐患。
《办法》将现有互联网贷款业务纳入规范化轨道，促进新业态的健康发展。同时，适应金融科技发展的趋势，抛弃一刀切的简单监管思路，原则导向为主，预留监管政策空间，并且坚持鼓励创新与加强监管相结合，秉持审慎包容的监管态度，鼓励商业银行稳步探索产品和服务创新，不断提高自主风险管控能力。
对于此次《办法》的落地，360金融CEO吴海生表示，《办法》基本沿用之前征求意见稿，与之前我们的政策预判及合规布局都高度吻合，其正式发布重大利好行业发展，必将促进市场资源进一步向头部金融科技公司聚拢。“《办法》内容非常清晰地透露出了监管对互联网贷款行业和助贷行业的监管态度及监管原则，即监管层从大面上对互联网贷款行业和助贷行业是持宽容、支持的态度的。尤其在过往助贷行业因政策不确定性高而常被资本市场低估的大背景下，《办法》的发布意味着行业未来走向会越来越明确、监管不确定性也将随即消失。”吴海生说。
具体来看，《办法》对银行与第三方机构合作范围，作出概括性定义，将与商业银行在营销获客、联合贷款、风险分担、信息科技、逾期催收等方面开展合作的各类机构均纳入合作机构范畴。同时对商业银行与合作机构共同开展互联网贷款的助贷业务模式，进行了规范，再次强调“核心风控环节应当由商业银行独立有效开展”，但也明确商业银行除了核心风控环节需独立自主外，其它环节均可与第三方公司合作。
在业内看来，这一点说明监管层对助贷市场和机构的作用给予了充分肯定，并鼓励商业银行以合作方式吸收新技术不断推动信贷行业变革与创新。在这一规定之下，具有科技实力的头部金融科技平台将获得极大的发展空间。以乐信为例，该公司自研的“灵犀”AI智慧平台、“鹰眼”智能风控引擎、“虫洞”小微金融资产处理技术平台三大核心技术系统，实现了AI在互联网消费金融全链条的应用。在乐信平台，99.8%的订单可自动化审核，智能资产撮合匹配效率超95%，实现了极致安全条件下的极致效率，为合作机构创造了可观商业价值，目前，已有100多家金融机构和乐信公司开展各类合作。业内人士预计，助贷行业在规范快速发展的同时，行业马太效应也会更加显著。
此外，《办法》还首次突破了监管部门长期以来要求“合作机构不得以任何形式向借款人收取息费”的限制，增设“保险公司和有担保资质的机构除外”条款，这为保险公司和担保机构参与助贷业务扫清了障碍，也有助于持相关牌照的金融控股集团加强旗下业务板块联动。
《办法》颁发当日，各投研及证券公司也纷纷给出了对行业的积极解读。里昂证券认为，监管最新发布的新规进一步给予 “助贷”模式以肯定，而且与过去的网传版本和征求意见稿等版本相比，新规中在联合贷款比例、跨地区借贷以及注册资金以及准备金上并没有设立量化限制。政策不确定性的消除将为该领域带来增长潜力。
此前，银保监会就《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。中金公司、摩根士丹利、花旗等投行相继发布政策解读文章，认为政策风向的调整，体现监管对互联网信贷平台对加强银行信贷业务能力与效率提升上的价值认可。中金公司认为，行业有望在明晰的监管下取得更加稳健的发展，获客、数据、技术能力突出、受监管及金融机构广泛认可的助贷龙头或将增加市场份额，建议关注360金融等头部公司。摩根士丹利认为，政策收紧将进一步带来市场整合，短期内对高质量金融科技公司是利好消息。
（来源：经济日报）