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【亞太日報 姬婧瑛】12月28日，銀監會關于《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》發布，對網貸資金"銀行存管"作出明示，作為信息中介機構的網貸平臺須選符合條件的銀行機構為借貸資金存管機構，銀行機構對借貸資金賬戶管理并監督，并根據合同約定，依照借貸雙方向網貸平臺發出的指令，對借貸雙方的資金進行存管、劃付、核算和監督。更為明確的是，負責資金存管業務的銀行機構承擔實名開戶和履行合同約定及借貸交易指令表面一致性的形式審核責任，但不承擔融資項目及借貸交易信息真實性的實質審核責任。
年末這份"意見稿"中的存管規定與年中"互聯網金融指導意見"中"從業機構應當選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監督，實現客戶資金與從業機構自身資金分賬管理"的規定保持一致。
但是，2014年9月份銀監會高層提出P2P十大監管原則，第五條為"投資人的資金應該進行第三方托管，不能以存款代替托管，托管是獨立的監管行為。"
從監管層托管到存管的辭令變換和要求倒退，可見銀行存管尚未完善，銀行托管更是路漫漫。那么銀行存管為何步履艱難呢？
網貸行業給不起的"聘禮"
平衡網貸安全性和獨立性是關鍵
關于銀行存管進展緩慢的緣由，有網貸平臺指出，銀行對網貸平臺的資質要求較高，包括平臺注冊資本需達到5000萬元，股東包括大型國企或上市公司，平臺需繳納銀行保證金1000-2000萬元，這樣的高門檻很多平臺攀不到。單這一條，就將大批中小微的草根平臺擋在"合規"的門外，有國資、風投和上市公司背景的"高富帥"網貸平臺才能愉快玩耍。這是在監管層要求下的應變之招。
監管層放低要求，由托管降為存管，銀行不承擔融資項目及借貸交易信息真實性的實質審核責任，為銀行解綁。是不是銀行存管業務會猛增呢？
不然！網貸行業想把"資金"這個燙手的山芋轉給銀行業，轉嫁風險的"聘禮"卻給不起，銀行業短時間內不會接！
第一，銀行要便利：銀行與網貸平臺存管系統的開發和技術接入，對安全性、方便性和穩定性要求頗高，不能占用銀行過多的人力物力資源，研發需要時間；
第二，銀行要利潤：網貸行業野蠻生長留下的習性尚未完全整頓好，雖行業整體交易額達到1.3萬億元體量，但未來業務創新成長性和持續盈利性尚不清晰，有"曇花一現"的可能，能帶給銀行的利潤不明；
第三，銀行要聲譽：網貸行業同質化嚴重，"增信"方式成為競爭籌碼，鋪天蓋地打廣告方式被證明"增信"效果不佳的情況下，銀行存管被網貸行業當做安全背書，但銀行存管并不能杜絕平臺跑路欺詐風險的爆發，銀行要"保顏面"（看看e租寶投放廣告的央視，招了多少指責）。
網貸P2P打著比銀行貸款短平快的大旗快速生長，一方面投資、理財門檻遠低于銀行，部分分流了銀行的儲蓄，另一方面貸款額度和審批程序較銀行簡單快捷，部分分流了銀行的貸客戶，銀行的吸儲和放貸業務均受到影響。短平快服務中小微企業的網貸平臺，如果開展銀行托管業務，走銀行投資貸款的程序，還能保持短平快的優勢嗎？最為關鍵的資金業務環節完全依靠銀行后，網貸平臺壞賬、自融、拆標、期限錯配的操作也將暴露在監督之下，資金操作的每一步都受銀行監管，作為信息中介的網貸行業會不會慢慢變成銀行的承招業務機構，仍是需要考慮的問題。
網貸之家數據顯示，網貸行業歷史累計成交額達到13652億元，投資人數與借款人數分別達586萬人和285萬人，網貸"搶"了銀行生意，現在要綁上銀行為其保駕護航，銀行業會樂意嗎？
從存管走向托管，如何保持網貸的獨立性和安全性，是監管部門必須平衡的事情。
銀行業不良貸款之殤
銀行網貸風險疊加誰來兜底
相關數據統計，網貸行業2013年-2015年出現問題平臺共1247家，2015年出現問題平臺896家，占累計問題平臺總數的71.85%，2015可謂平臺問題集中爆發之年。單e租寶一家倒下就拋出700多億元的待收款項。網貸行業不斷爆出的跑路倒閉等問題，以及由此而生的投資者洶涌的憤怒，是銀行業難以承受之重。銀行為呵護自家的聲譽而愛惜羽毛不介入網貸資金托管業務，可以理解。
銀行業自身的痛難以消化，即不斷增長的不良貸款和系統性區域性金融風險，也讓銀行業自顧不暇。
1月11日銀監會主席尚福林在全國銀行業監督管理工作會議上提到，截止2015年末，商業銀行不良貸款余額已連續17季度上升，且不良貸款率已連續10季度上升。據路透社1月12日報道，2014年中國銀行業不良貸款總額為1.43萬億元，2015年中國銀行業不良貸款預計總額達到1.95萬億元。2014年銀行業新增不良貸款總計2574億元，預計2015年銀行業新增不良貸款為2014年兩倍達5000億元。
不良資產壓身、經營壓力大，有銀行行長感嘆2015年是從業二十年來最艱難的一年，不少從業人員都表示，2015年的業績堪憂，年終獎將會大縮水。銀行業正在負不良資產之重前行，開展批量化、市場化處置不良資產成為銀行業未來的重要工作之一。
尚福林在講話中提到，銀行業2015年守住了不發生系統性區域性金融風險的底線，為了控制操作風險，全面開展"加強內部管控、加強外部監管、遏制違規經營、遏制違法犯罪"專項檢查，對1295家違規銀行業金融機構處以罰款6.01億元。銀行解決自身存在問題并不輕松。而從2014年美元加息預期產生以來，大宗商品跌跌不休，美元正式加息后，人民幣承受持續貶值壓力，銀行業防控系統性區域性金融風險的壓力加劇。
2016年銀行業要落實去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大工作任務，著力整合銀行資金支持供給側結構性改革，著力降低社會融資成本優化金融服務，著力防范重點風險守住風險底線，都不是輕松的"政治任務"。
銀行業處理自己的"包袱"尚難，在背上網貸行業的風險，兩個行業的風險疊加，如果風險爆發誰來兜底？
市場傳言北京、上海、深圳等地已停止注冊互聯網金融服務企業，一邊控制增量，一邊對網貸機構存量進行整頓，處理存在違規經營的平臺。監管層正在動手降低網貸風險，為銀行承接網貸資金的托管業務降低風險，對銀行業而言，仍必須謹慎。
兩種存管模式待推廣
網貸銀行攜手破局勢在必行
盈燦咨詢網貸之家聯合上海交通大學互聯網金融法治創新研究中心、財經國家周刊及財經國家新聞網做的2015年網貸投資人問卷調查結果顯示，網貸仍是工薪及草根人群的投資利器，80后是網貸投資主體，84.92%的投資人月收入低于萬元，60.83%的投資人接受不損失本金情況下的逾期；17.73%的投資人重倉P2P網貸，投入70%以上的可支配收入。另外，資金安全是網貸投資人選擇網貸平臺的首位看重要素，有60.07%的投資人表示監管越嚴格越好，資金存管是投資人最期待的監管措施；59.63%的投資人表示繼續看好P2P網貸的發展，并且追加投資。
對網貸平臺來說，無論選擇"官方標配"的資金存管,還是選擇"頂級配置"的資金托管，保障投資者資金安全是終極目的。尤其在年輕群體重倉網貸且有追加投資的情況下，網貸行業與銀行業必須迎難聯手。
存管與托管差異在于銀行是否對網貸交易全程跟蹤并負責，即強監管與弱監管。目前，網貸資金銀行存管普遍采用 "銀行資金賬戶體系+支付"、"銀行資金賬戶體系+第三方支付"兩種模式。
前者銀行不但提供資金賬戶，而且要監管平臺的每個項目及資金流動，屬于純銀行資金存管模式，民生銀行、招商銀行、廣發銀行均屬于此類，近似托管；后者則由銀行提供賬戶，而支付環節則由第三方支付完成，屬于三方聯合資金存管模式，建行、中信銀行屬于此類。
記者列舉五個案例，從中可見具體操作方式：
民生銀行與積木盒子合作案例。用戶在積木盒子上的資金交易通道在雙方合作后已切換至民生銀行，用戶在民生銀行頁面才能上進行綁卡、充值、投資、提現、跨行轉賬等資金操作，頁面中都會有民生銀行logo。此外，用戶還可以直接登陸民生銀行網上銀行，查詢到在積木盒子平臺上充值、投資、提現等賬戶明細，民生銀行還將為積木盒子提供資產推薦、綜合授信等服務。
招商銀行與你我貸合作案例。雙方開展交易資金托管、財富管理、融資租賃業務、個人金融服務等多領域合作，你我貸創始人嚴定貴介紹具體操作方式是，招商銀行先為你我貸設立一個大賬戶，并在大賬戶下面設二級賬戶，投資人和融資方的資金都在二級賬戶里面出入，且同卡進出平臺無法動用資金。
廣發銀行與宜人貸合作資金托管案例。宜信公司在廣發銀行開立了包括P2P交易資金托管賬戶、風險備用金托管賬戶和服務費賬戶三類賬戶，投資者的資金，進入平臺在廣發銀行的資金托管賬戶中；銀行為宜人貸建立用戶自賬戶體系，同步核對借款信息的匹配度，并根據合同信息展開資金劃轉，避免資金池和跑路風險。
中信案例。2015年中信銀行聯合易寶支付及懶貓联银（易寶集团旗下公司），三方合作打造P2P資金聯合存管產品，采取"支付+運營+銀行存管"的產品運作模式，其中易寶支付負責支付通道服務，懶貓联银負責系統對接、平臺接入等運營服務，中信銀行總行營業部按監管要求提供資金存管服務。
建行案例。2015年9月建行聯合信而富、富友三方共建資金存管業務，建行為信而富開立交易資金專用賬戶并對專用賬戶內的交易資金進行存管。信而富將平臺項目信息、用戶信息、交易信息及其他必要信息及時傳遞給建行，供建行進行信息記錄及后續交易資金核驗時使用。富友支付則承擔技術輔助之責，提供支付結算、技術咨詢、服務定制、運營維護以及對網貸平臺的資質把關審核。
業內人士反應，這兩種方式是當下網貸資金銀行存管的合規、高效模式，但真正落地實施的平臺數量很少。
據網貸之家不完全統計，截至2015年12月24日，至少有25家銀行布局資金存管業務，超過70家P2P平臺與銀行簽訂資金存管協議(不含前期談判、協議簽訂中)，但正式完成銀行存/托管系統對接的P2P平臺，目前仍不超過10家。未來需要在更多的網貸平臺和銀行間推廣上述存管模式。
存管-托管路漫漫且修遠，銀行業與網貸行業必須迎難而上，攜手破局。