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特斯拉再次印证了其作为行业龙头的影响力。宁德时代（300750.SZ）2月20日表示，公司与特斯拉已经签订了量产供货定价协议，向后者供应锂离子动力电池。
尽管双方未透露这一协议是否特指“无钴电池”，但相关板块应声上涨。行业专家表示，借助技术革新，磷酸铁锂动力电池展现出广阔的应用场景，具备与三元锂技术分享动力电池市场的实力。
特斯拉降本搅动动力电池格局
特斯拉与宁德时代商议开发“无钴电池”的消息曝光后，即有业内专家指出，所谓“无钴电池”实为磷酸铁锂电池。
中信证券认为，考虑到此前宁德时代公开在CTP（Cell to Pack）技术领域投入布局和成本优势，以及特斯拉自身对Model 3的降本需求，所谓“无钴电池”应是磷酸铁锂CTP电池。
“采用这种技术的动力电池的能量密度虽不如三元锂电池，但成本上有较大优势。”有行业分析人士称，降低成本是特斯拉转向磷酸铁锂技术的重要推手。
由于较少使用贵金属，磷酸铁锂电芯的成本较三元锂电芯约低25%。国君新能源分析指出，目前磷酸铁锂电池的价格为0.65元/Wh，远低于三元锂电池0.85元/Wh的成本价。
特斯拉不久前公布的2019财报显示，2019年特斯拉全年交付36.75万辆，同比增长50%，但仍亏损8.62亿美元，而今年的交付目标是50万辆。 目前特斯拉已在上海临港工厂生产Model 3，年产能为15万辆，并将于今年年内投产Model Y。
目前特斯拉上海工厂的零部件本地化率为30%左右，按照计划，至今年7月提升至70%-80%，年底达到100%国产化。
“特斯拉短期可能还是想进一步控制成本，并给入门级产品有更大的降价余地来激活市场，从而构建品牌、市场、渠道和供应链的规模效应。”罗兰·贝格全球合伙人方寅亮对财联社记者分析称。
特斯拉的降本追求，已经连续两天拉动沪深股市磷酸铁锂板块大涨。至2月20日收盘，磷酸铁锂板块整体大涨4%，其中珈伟新能、丰元股份、比亚迪和德方纳米等4只个股涨停，百川股份、德方纳米、湘潭电气更是连续两天“一字板”。
新技术助磷酸铁锂“翻身”
实际上，磷酸铁锂电池技术这次得以翻身，与其说是得益于特斯拉的“网红带货”，不如说是国内电池企业技术创新基础上的“水到渠成”。
一则没有受到更多关注的消息是，2月17日，即特斯拉与宁德时代接洽“无钴电池”的消息曝光前一日，比亚迪首款搭载“刀片电池”的纯电动汽车备案信息公开。根据当日公布的工信部备案信息，比亚迪将在汉EV上搭载采用了“刀片电池”的动力电池包，其能量密度达到140Wh/kg。
这一数据虽然比市面上大量装车的三元锂电的能量密度未见提升，但较之前的普通磷酸铁锂电池包有所提高。按照长江电新提供的数据，比亚迪传统磷酸铁锂动力电池包的能量密度为130-135Wh/kg。此外，比亚迪表示，新的“刀片电池”在体积比能量密度上比原有产品提升了50%。
考虑到汉EV是比亚迪推出的首款中大型车，在这样的旗舰级产品上采用“刀片电池”技术，表明了比亚迪对“磷酸铁锂+刀片电池”技术组合的信心。
比亚迪的“刀片电池”与宁德时代的CTP技术一样，被业界称之为2019年动力电池领域的两大技术创新，给了磷酸铁锂重新与三元锂并驾齐驱的机会。两家电池行业“龙头”的技术虽然各有特色，但却殊途同归——利用磷酸铁锂在安全性上的高冗余度，弥补能量密度上的不足。
国君新能源分析师表示，比亚迪的“刀片电池”显著增加了电芯的长度，提升了电芯体积在整个电池包体积的占比，从而提升系统能量密度；宁德时代的CTP技术则是通过做大电池模组，减少模组数量和相应的零部件数量，达到提升系统能量密度的效果。中信证券认为，这两项技术对磷酸铁锂动力电池包能量密度的提升在15%以上。
三元锂与磷酸铁锂“高低搭配”
在此之前，随着补贴政策的调整，动力电池装机量的天平也逐渐向三元锂倾斜。据光大证券数据，过去几年，三元电池的装机量占比由2016年的23%增长至2019年的62%，而磷酸铁锂电池的装机量占比由72%降至32%。
“磷酸铁锂一直是与三元锂并行的动力电池技术路线，但由于磷酸铁锂电池能量密度较低，在动力电池体积有限的乘用车上，很难实现与三元锂技术相当的续航里程，只在对安全性有较高要求的大巴上有较多应用。”上述分析人士表示。
比亚迪本身就是例证。作为业内较早开发磷酸铁锂电池的企业，比亚迪从2017年开始将其所有新能源乘用车改用三元锂电池。这在一定程度上凸显了磷酸铁锂的固有劣势。
“三元锂电池能量密度高但成本高，有利于高端产品；磷酸铁锂成本较低，且因为能量密度较低相对安全性也高一些，有利于入门级走量产品。”方寅亮对财联社记者分析表示，磷酸铁锂也在不断优化升级，包括CTP技术等，但能量密度较三元锂尚有一定距离。
国君新能源认为，基于CTP技术的电池包散热性能、循环性能会好很多，并且乘用车使用基于CTP技术的磷酸铁锂动力电池，能量密度可以达到150-155Wh/kg。此外，磷酸铁锂原材料波动小，因此看好磷酸铁锂在乘用车市场的替代。
长江电新在一份分析报告中称，在未来的发展前景方面，基于“刀片电池”与CTP技术的磷酸铁锂动力电池，在续航里程500公里左右的车型上面都可以使用；在续航500公里到600公里的车型上，三元锂电池则更加占据优势。
“长续航和高端版本车型继续使用三元锂电池的可能性的确会比较大，但两种动力电池技术的高低搭配可能还会持续一段时间。”方寅亮表示，除此之外，目前中国动力电池企业更多应用的还是磷酸铁锂技术，而三元锂电池主要以日韩企业所倚重，“这也是现实的中国国情。”