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姜洋:对资管和上市公司将实行穿透式监管 继续深化IPO改革

2018-03-02 15:37:00  来源:亚太日报 【返回列表】

3月2日,全国政协委员、证监会副主席姜洋表示,“穿透式监管”是根据中国股市散户多等特点建立起来的,有利于威慑违法操纵者。同时他还透露,穿透式监管将逐步推行到资管、上市公司监管方面,在沪港通、深港通等领域也都会采用穿透式监管的方式。

姜洋称,“我们的穿透式监管,是因为中国市场散户多的国情,我们的市场法规、制度还在健全当中,所以对单个账户的资金、交易运行能够掌握,便于形成威慑,让他们(违法者)不敢随便操纵市场。如果市场被操纵乱了,市场就没了。”这样就失去了我们发展市场来支持融资、发展经济的本意。”

姜洋还表示,资本市场的穿透式监管,是根据中国国情创造的中国特有的资本市场监管方式,国际市场对此有部分借鉴。我们的市场监管可以直接看穿投资者的账户编码,但西方市场的监管者是看不到单个投资者账户的,只能通过中介机构去看。

“穿透式监管我们搞了很多年,从大家不理解、不认识,到大家理解、认同。我们刚开始推行穿透穿式监管时,国际上有很多声音表示不理解,认为与国际惯例不一样。但是,资本市场要发展起来,实现对发展经济的支持,保护投资者,首先就要把市场看穿,看穿每个交易者的行为。建立穿透式监管,创造了特有的中国监管的方式,如今在国际上赢得了一部分理解和支持,也被部分借鉴。这是资本市场建设者、创业者和改革者们共同的智慧。”姜洋如是说。

姜洋还提到国外对穿透式监管的尝试和探索,“当时莱维特也想搞穿透,方案都提出来了,但是受到华尔街的强烈反对,没有干成。”他认为,西方市场推行看穿式监管的主要问题在于,证券公司代理客户之后,交易所只能看到整体账户,看不到背后客户的交易行为。当客户下单之后,如何报单、如何成交,中间有几秒钟或几分钟的有时间差,这样报价和成交价就有个差价,这个差价由中介机构“吃掉”。

姜洋表示,我们的资本市场是以人民为中心的发展理念,穿透式监管的推行受到了国家各个层面的支持。他还透露,未来在沪港通、深港通、以及资产管理、上市公司等领域也都会采用看穿式监管的方式。

此外,在回答“资本市场如何加大对新技术新产业新业态新模式支持力度?”的问题时,姜洋表示,今年将继续深化IPO(新股首发)市场化改革。

对于上市公司股东结构中的资管和信托产品是否应受到重点监管的问题,姜洋表示:“从为广大投资者负责的角度来说,应该这样做。不同的监管部门可能有不同的监管取向,但是保护投资者利益是共同的原则。”

(来源:华尔街见闻)