中廣核来港路演 或将問鼎今年集資王

【亞太日報訊】內地最大核電公司中廣核今天開始為其集資最多246.08億元的上市計劃展開路演，據消息人士透露，其招股價介乎2.43元至2.78元，每手（1000股）入場費為2808.02元；至今已引入多至16位基礎投資者，合共認購約12億美元（約93.6億港元）。

估計市盈率15至20倍

消息指出，中廣核是次擬發售88.52億股股份，按招股價2.43至2.78元計算，集資額介乎215億至246.09億元。因此，若中廣核能以招股價上限定價，將超越港燈電力（02638），成為今年集資額最大的新股。有基金投資者表示，由於中廣核業務獨特，且屬於大型國企，的確頗具吸引力。根據其上市安排行中金及摩根士丹利研究報告估計，中廣核估值介乎920億至1520億元人民幣，合理預測市盈率為15至20倍。

市場消息指出，中廣核是次鎖定的基礎投資者包括易方達資產管理、三峽集團、中國人壽富蘭克林資產管理、新加坡政府投資公司（GIC）、美國對沖基金Och-Ziff、中國再保險集團、國家開發銀行、中電控股，以及中國五礦等。據了解，GIC認購約1億美（約7.8億港元）；而早前也有傳國家電網、南方電網等，同樣被引入為基礎投資者。

這邊廂新股中廣核引入16家基礎投資者，再創近年少有的火爆場面，另邊廂卻有傳港交所（00388）正檢視是否需要收緊基礎投資者的比例，只是由於議題頗具爭議性，故至今仍未有定案。

中廣核此次擬集資最多246億元，今天開始路演，本周四即27日起招股，下月10日掛牌上市，保薦人包括中金、美銀美林及農銀國際等。

截至今年6月底止，中廣核共營運11台核電機組，當中包括大亞灣核電站，總裝機容量為11624兆瓦，佔中國核能發電總裝機容量64.1%，為中國核電公司之首。期內總收入達97.54億元（人民幣．下同），按年升19.37%；純利則略為縮減至只有15.71億元，下跌3%。該公司預期，未來將把年度可分配利潤不少於33%宣派為現金股息。